Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Сегодня мы ответим на вопросы по теме: "Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности" с профессиональной точки зрения с комментариями и выводами. Просьба все вопросы задавать дежурному специалисту.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы) Соответственно, организация и лица, являющиеся должниками данной организации называются дебиторами.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, планирование и контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Обобщающим показателем возврата задолженности в финансовом анализе является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность). Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:

К о.д. = ДР/ ДЗ, где

К о.д. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

П – длительность периода;

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

Внедрение экономически обоснованных норм запаса;

Приближение поставщиков сырья, комплектующих изделий услуг и др. к потребителям;

Широкое использование прямых длительных связей;

Расширение складских систем материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства;

Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов и т.п.)

Развитие стандартизации, унификации, оптимизации;

Совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

Совершенствование системы экономического стимулирования

экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

Увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения;

Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

Совершенствование системы расчетов;

Увеличение объемов реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;

Тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Дебиторская задолженность — элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому необходимо решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

Проанализировать эффективность вышеописанных способов можно с помощью программы финансового анализа ФинЭк Анализ.

Пример. Анализ деловой активности Предприятия на 01.01.2007 г

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

Источник: http://1fin.ru/?id=213

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула

Оборачиваемость дебиторской задолженности формула

Похожие публикации

Одним из важнейших расчетных показателей финансовой стабильности предприятия является оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ), отражающая скорость превращения задолженности контрагентов-дебиторов в денежные средства. Узнаем, как ДЗ влияет на развитие компании, и какими способами управляют ею.

Понятие дебиторской задолженности

Все фирмы учитывают ДЗ, так как нельзя обойтись без этого актива. Он возникает из-за взаимного интереса компании, предлагающей свои услуги/товары и потребителя этих товаров – предприятий и частных лиц. Заключаемые между ними соглашения часто становятся обоюдовыгодными: производитель находит рынки сбыта, поставляя товары по договоренности без предварительной оплаты, с последующей рассрочкой платежей, а покупателю предоставляется право пользования приобретенным продуктом без оплаты определенное время. Так возникает ДЗ, размер которой определяется денежным эквивалентом будущих поступлений. В балансе этот актив отражается в стр. 1230.

Кроме того, в ДЗ включаются и авансы предприятиям-поставщикам за приобретаемые впоследствии товары. Сделки с отложенными платежами всегда связаны с серьезными рисками, а потому весьма тщательно контролируются.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Поскольку ДЗ отвлекает средства из оборота компании, то экономиста не может не волновать скорость ее преобразования в деньги. Именно этот показатель называется оборачиваемостью дебиторской задолженности и позволяет определить число оборотов возникновения ДЗ и ее погашения в исследуемом периоде, а также рассчитать длину отрезка времени, требующегося для возврата средств за проданные продукты. Исчисляют ее в днях и разах.

Оборачиваемость дебиторской задолженности служит индикатором эффективности работы с контрагентами в вопросах взыскания образовавшейся ДЗ. Рассмотрим алгоритм расчета оборачиваемости ДЗ в разах. Он устанавливает число раз возникновения задолженности и ее погашения поступлением платежей от дебиторов за анализируемый период.

В расчетах используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Его находят делением суммы выручки (дохода) на размер средней ДЗ по формуле:

  • КобДЗ = В/ДЗ ср/ 100, где В – выручка, а ДЗ ср – средняя ДЗ, точнее средний остаток задолженности, значение которого исчисляют по сведениям из финансовой отчетности компании по формуле:
  • ДЗср = (ДЗнач + ДЗкон)/2, т. е. сумму сальдо ДЗ на начало и конец исследуемого отрезка времени делят надвое.

Исходными данными для расчета являются баланс и Отчет о прибылях и убытках: информацию о размере доходов в стр. 2110 Отчета, а о наличии ДЗ – в стр. 1230 баланса.

Читайте так же:  Больничный во время административного отпуска

Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число образований ДЗ и получений оплаты в размере средней ДЗ за год.

Нормативное значение

Для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности четких нормативов не установлено. Несмотря на это, аналитики ориентируются на оптимальную величину коэффициента, характеризующую нормальный уровень ликвидности предприятия, равную 1. При коэффициенте свыше 1 можно судить о выполнении дебиторами обязательств, а при его росте – с уверенностью утверждать об увеличении темпов погашения долгов дебиторами.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях: формула

Кроме того, оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается в днях и указывает на число дней, требуемых для возврата ДЗ. Вычисляется она делением числа дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости ДЗ в разах:

  • ОД = ДпобДЗ, где Дп – длительность исследуемого периода в днях.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности будет неполным, если не установлен период оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. количество времени, необходимого для погашения долга.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляют по формуле:

  • Подз = 365 / Кодз. Число дней в формуле должно соответствовать их количеству в исследуемом периоде, например, за год 365 дней, за квартал 91 и т.п.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности – показатель, раскрывающий степень эффективности использования производственных ресурсов, а его колебания являются своеобразным индикатором состояния дел на предприятии: благополучны они или пора принимать меры по оздоровлению состояния фирмы и взысканию долгов.

Уменьшающийся срок оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к росту КобДЗ, что говорит о погашении ДЗ потребителями и грамотном контролировании экономической ситуации в компании.

Некоторое снижение КобДЗ свидетельствует о недостаточности оборотных фондов и должно стимулировать предприятие на активизацию работы по взысканию ДЗ. Значительное же уменьшение показателя является сигналом о негативных проявлениях, например, таких как спад объемов продаж, проблемы сбыта и др.

Оно побуждает компанию к выявлению резервов оборотных фондов, усилению деятельности по взысканию ДЗ, проведению мероприятий по ускорению ее оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Каждая компания проводит собственную политику по снижению ДЗ, контролируя ее оборачиваемость и решая задачи по ускорению этого показателя на разных стадиях производства. Например, при прогнозировании объема запасов фирмы:

  • Внедряют экономически обоснованные нормативы ТМЦ;
  • Расширяют складские хозяйства, открывая оптовую торговлю;
  • Применяют средства малой механизации и автоматизации методов погрузки-разгрузки на складах.

Для стадии производства актуальны такие пути ускорения оборачиваемости ДЗ:

  • Использование оптимальных конструктивных решений;
  • Внедрение оптимизации производственного процесса;
  • Экономия использования всех видов ресурсов;
  • Повышение доли выпускаемого продукта, пользующегося особенно высоким спросом.

Для стадии обращения характерны:

  • Усовершенствование расчетных операций;
  • Повышение объемов продаж;
  • Четкая работа персонала складского хозяйства по отгрузке и подборке материалов в соответствии с соглашениями.

Комплекс перечисленных мер создает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Приводит он к снижению ДЗ, а, следовательно, к стабилизации положения дел в компании.

Источник: http://spmag.ru/articles/oborachivaemost-debitorskoy-zadolzhennosti-formula

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Одним из важнейших элементов оборотных активов является дебиторская задолженность, скорость обращения которой определяет платежеспособность организации, ее ликвидность. Одним из способов ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и ее инкассации являются скидки. Именно скидки являются одним из гибких инструментов маркетинговой политики хозяйствующего субъекта. Скидки в числе многих факторов повышают конкурентоспособность организации, привлекают новых покупателей и увеличивают объем покупок прежних покупателей.

Торговая скидка — скидка с цены товара, предоставляемая продавцом покупателю в связи с условиями сделки и в зависимости от текущей конъюнктуры рынка. Для снижения уровня дебиторской задолженности традиционно используется скидка за ускорение оплаты. Это мера снижения стандартной продажной цены, которая гарантируется покупателю, если он произведет оплату приобретенной партии товара ранее установленного контрактом срока.

Для ООО «Тайшетторг» внедрение системы скидок имеет большое значение, потому что уровень дебиторской задолженности достаточно высокий и в структуре оборотных активов она занимает второе место со структурным коэффициентом в пределах 24-38% по кварталам. Это отражено на рисунке 2.6.

В таблице 3.22 отразим состав дебиторской задолженности по дебиторам.

Таблица 3.22 — Состав дебиторской задолженности по дебиторам на 31 декабря 2011 г.

Лесозаготовительные предприятия всего, в т.ч.:

— АУ «Тайшетский лесхоз»

— другие лесозаготовительные организации и ИП

Администрация г. Тайшет

Розничная торговля (ИП, ООО)

Схема скидки за ускорение оплаты включает следующие элементы:

­ собственно количественную величину скидки;

­ срок, в течение которого покупатель имеет возможность воспользоваться такой скидкой;

­ срок, в течение которого должна быть произведена оплата всей суммы задолженности за поставленную партию товара, если покупатель не воспользуется правом на получение скидки за ускоренную оплату.

В контрактах на поставку товара такая скидка может быть записана в следующем виде: «2/10 нетто 30» (или в английском варианте — «2/10 net 30»). И это будет означать, что покупатель обязан произвести полную оплату поставленного ему товара в течение 30 календарных дней с момента получения. Но если он произведет оплату в течение первых 10 дней этого срока, то имеет право автоматически уменьшить сумму платежа на 2%, т.е. воспользоваться скидкой за ускорение оплаты.

Величина ставки за ускорение платежа обычно определяется двумя факторами: уровнем таких ставок, традиционно сложившимся на данном рынке, и уровнем банковских процентных ставок за кредиты под пополнение оборотных средств.

Связь скидки за ускорение оплаты с ценой кредитных ресурсов вполне логична. Если производитель не может добиться ускорения погашения дебиторской задолженности, то ему приходится пополнять свои оборотные активы преимущественно именно за счет кредита. Ускорение оплаты отгруженных товаров сокращает потребность в привлечении средств и обеспечивает экономию за счет уменьшения суммы процентных платежей.

Такое превышение уровня скидки над ценой кредитов оправдывается большим положительным эффектом, который ускоренная оплата оказывает на финансовое состояние фирмы-продавца. При этом возникает эффект в силу того, что досрочные платежи:

— ускоряют поступление денежных средств на счет продавца и улучшают структуру его баланса, что существенно для получения им самим кредитов, а также влияет на оценку позиции фирмы инвесторами;

Читайте так же:  Применение дисциплинарных взысканий военнослужащих

— уменьшают кредитные риски, связанные с дебиторской задолженностью, и повышают надежность финансового планирования;

— сокращают затраты фирмы на организацию сбора дебиторской задолженности.

Для выбора наиболее оптимальной скидки для данного предприятия проведем некоторые расчеты по распространенной методике, широко используемой в практике маркетологов. Суть методики состоит в том, что определяется наиболее эффективный размер скидки за скорость погашения задолженности на основе сопоставления рентабельности сделки с требуемой минимальной рентабельностью. Проведем расчеты поэтапно.

На первом этапе рассчитаем максимальный размер скидки, которую может предприятие предоставить своим клиентам, по формуле:

Сmax = iкр * (О — Оmax) / 365 (3.16)

где Сmax — максимальный размер скидки, %;

iкр — принятая фирмой ставка коммерческого кредита, %;

О — стимулирующий период, в течение которого покупатель должен оплатить товар, чтобы получить рассчитанную скидку (дни);

Оmax — максимальная отсрочка платежа, которую предоставляет фирма, дн.

При расчете скидок за срочность погашения мы используем ставку по коммерческому кредиту, превышающую процент по банковским кредитам. Кредитование покупателей не является основным видом деятельности ООО «Тайшетторг», что не позволяет точно оценить финансовые риски. К тому же кредитные ресурсы компании ограниченны, поэтому ставка кредитования наших покупателей выше банковской.

Сmax = 22 %* (5 — 40) / 365 = — 2,1%

Проведенный расчет показал, что скидку выше 2,1% устанавливать нельзя.

На втором этапе определяем основной критерий оценки эффективности сделки. В качестве такого критерия используется показатель требуемой минимальной рентабельности сделки, который базируется на расчете требуемой минимальной рентабельности — далее ТМР, учитывающей требования собственников к рентабельности собственного капитала, инфляцию и поправки на риск:

ТМР = Стоимость капитала + Премия за риск + Инфляция

Составляющие ТМР принято вычислять следующим образом:

а) стоимость капитала — показатель, который принимается равным наибольшему из значений средневзвешенной стоимости капитала, привлекаемого для финансирования сделки, или доходности менее рискового альтернативного размещения денежных средств. В условиях российской экономики рекомендуется использовать показатель, равный 16%;

б) премия за риск. Менеджмент и собственники компании должны определить, за какое вознаграждение они готовы принять риск возникновения убытков от безнадежной дебиторской задолженности. Сделать это можно, проанализировав статистику за предыдущие периоды (долю безнадежных долгов в объеме продаж с рассрочкой платежа). По данным Отдела бухгалтерского учета доля безнадежных долгов в объеме продаж с рассрочкой платежа в 2011 г. в ООО «Тайшетторг» составила 1,5%;

в) инфляция. Можно использовать как официально публикуемые, так и внутренний показатель инфляции компании. По данным Федеральной статистической службы индекс потребительских цен в 2011 г. составил 8,4%.

ТМР = 16% + 1,5% +8,4% = 25,9%

Значение ТМР является основой для определения эффективности предоставления скидок. Для этого нужно рассчитать требуемую минимальную рентабельность сделки по формуле:

ТМРсд = ТМР * О / 365 (3.17)

где ТМРсд — требуемая минимальная рентабельность сделки, %;

И на третьем этапе проводится оценка эффективности сделки путем сопоставления требуемой минимальной рентабельности сделки и фактического показателя рентабельности сделки, рассчитываемого как отношение прибыли от сделки к себестоимости реализованной в процессе сделки продукции, т.е. по формуле:

Рф = (Сп — С/сп — Суст) *100% / С/СП (3.18)

где ТМРф — фактическая рентабельность сделки, %;

Сп — стоимость реализации партии товара, руб.;

С/сп — себестоимость партии товара, руб.;

Суст — размер установленной скидки от стоимости партии товара, руб.

Проведем расчет на примере партии товара, приобретенного ИП Кондратьевым в ноябре 2011 г., стоимость партии составила по оптовым ценам 8300 руб. По условиям договора ИП Кондратьеву предоставлена возможность расплатиться за товар в течение 40 дней.

Таблица 3.23 — Оценка эффективности скидки

Исходные данные для расчета

Определение максимального размера скидки

— принятая фирмой ставка коммерческого кредита — 22%;

— максимальный период отсрочки (по договору) — 40 дней;

— стимулирующий срок оплаты — 5 дней

Определение требуемой минимальной рентабельности (ТМР)

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

— стоимость капитала, привлекаемого для финансирования сделки — 16%

— премия за риск — 1,5%

Определение требуемой минимальной рентабельности сделки

стимулирующий срок оплаты — 5 дней

Фактическое значение показателя рентабельности сделки

— стоимость реализации партии товара — 8300 руб.

— себестоимость партии товара — 7553 руб.

— размер установленной скидки от стоимости партии товара — 166 руб.

Расчеты показали, что применение скидки в размере 2% за оплату товара в течение 5 дней выгодно, сделку считаем эффективной. На практике после того, как от покупателя получено формальное согласие на приобретение продукции, менеджер заполняет паспорт сделки, в который вносит данные о сроках оплаты, объеме сделки, цене и скидках, а также представленный выше расчет (обоснование размера скидки). Если объем поставки существенный и превышает установленное значение, к примеру 100 тыс.руб., на проведение сделки нужно получить соответствующую визу финансового директора ООО «Тайшетторг».

Далее проведем оценку влияния предоставленной скидки на финансовое состояние ООО «Тайшетторг». Предположим, что 75% мелких фирм и ИП, занимающихся розничной торговлей, примут наши условия и воспользуются скидкой за срочность оплаты. Тогда 660 тыс.руб. будут погашены не в 40-дневный срок, а в 8 раз быстрее — в 5-дневный срок.

Следовательно, в 8 раз меньшая шестьсот шестидесяти тысяч рублей сумма (83 тыс.руб.) будет числиться в составе дебиторской задолженности — дебиторская задолженность сократится на 577 тыс.руб. Также следует учесть, что и выручка от реализации сократится на 2% от 660 тыс.руб., т.е. на 13 тыс.руб. Определим планируемые показатели оборачиваемости оборотных средств и сопоставим их с фактическими значениями в таблице 3.24.

Таблица 3.24 — Показатели оборачиваемости оборотных активов

Источник: http://studbooks.net/1991537/ekonomika/ispolzovanie_skidok_sposob_uskoreniya_oborachivaemosti_debitorskoy_zadolzhennosti

Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере

О том, как организуется работа с дебиторской задолженностью в организации, мы рассказывали в нашей консультации.

Частью системы управления дебиторской задолженностью является ее анализ. Пример такого анализа приведем в нашей консультации.

Читайте так же:  Тараканов отстранение от должности

Вертикальный и горизонтальный анализ дебиторской задолженности

Как производится горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, мы рассказывали в нашей консультации.

Информационная база анализа дебиторской задолженности в этом случае – данные о величине дебиторской задолженности, отраженной по строке 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса, условный фрагмент которого приведем ниже (в тыс. руб.):

Наименование показателя Код На 31.12.2017 На 31.12.2016 На 31.12.2015
Дебиторская задолженность 1230 26 000 31 700 47 500 Итого по разделу II 1200 92 000 87 000 119 000 БАЛАНС 1600 170 000 142 000 189 000

Так, по данным бухгалтерского баланса организации величина дебиторской задолженности на 31.12.2017 снизилась в 1,2 раза по сравнению с показателем на 31.12.2016 (31 700 / 26 000) и в 1,8 раза по сравнению с величиной дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2015 (47 500 / 26 000).

Причиной снижения дебиторской задолженности могут быть как сокращение продаж, так и повышение оборачиваемости дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов организации, а также в общей стоимости имущества организации составила:

Наименование показателя Алгоритм расчета На 31.12.2017 На 31.12.2016 На 31.12.2015
Доля дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов (%) Строка 1230 / Строка 1200 28,3 36,4 39,9 Доля дебиторской задолженности в общей величине активов организации (%) Строка 1230 / Строка 1600 15,3 22,3 25,1

На отчетную дату снизилась доля дебиторской задолженности как в стоимости оборотных активов, так и в общей величине имущества организации. Оговоримся, что если при этом увеличилась, к примеру, доля денежных средств в стоимости оборотных активов, то снижение доли дебиторской задолженности рассматривается как позитивная тенденция, свидетельствующая о повышении ликвидности организации.

Конкретные показатели вертикального и горизонтального анализа сравниваются с плановыми значениями, если такие показатели устанавливались. Могут они сопоставляться и с данными конкурентов.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Для определения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности необходима дополнительно информация о выручке от продаж за отчетные периоды по данным отчета о финансовых результатах (в тыс.руб.):

Наименование показателя Код За 2017 год За 2016 год
Выручка 2110 1 970 000 2 100 000

Также необходимо рассчитать среднюю величину дебиторской задолженности, зная информацию о дебиторской задолженности на начало отчетного года (ДЗН) и на конец этого же года (ДЗК) (в тыс.руб.):

Наименование показателя Алгоритм расчета За 2017 год За 2016 год
Средняя величина дебиторской задолженности (ДЗСР) (ДЗН+ДЗК)/2 28 850 39 600

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности за 2016-2017 годы составили:

Наименование показателя Алгоритм расчета За 2017 год За 2016 год
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Строка 2110 / ДЗСР 68,3 53,0

При том, что выручка в 2017 году упала по сравнению с 2016 годом всего на 6,2% ((1 970 000 – 2 100 000) / 2 100 000 * 100%), средняя величина дебиторской задолженности за этот же период сократилась на 27,1% ((28 850 – 39 600) / 39 600 * 100%). Опережающее падение средней величины дебиторской задолженности над снижением величины выручки привело к росту коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 28,9% в 2017 году по сравнению с 2016 годом ((68,3 – 53,0) / 53,0 *100%).

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности привело к сокращению срока оборота с 6,9 (366 / 53) до 5,3 (365 / 68,3) дней, т. е. на 23,2% ((5,3 – 6,9) / 6,9 * 100%).

Источник: http://glavkniga.ru/situations/k505526

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Управление дебиторской задолженностью в организации подразумевает не только полный и своевременный учет дебиторки, но и расчет различного рода показателей, ее характеризующих. Одним из основных показателей, определяемых на основе данных о величине дебиторской задолженности организации, является коэффициент оборачиваемости. О том, что он показывает и как он рассчитывается, расскажем в нашей консультации.

Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

По любому виду активов коэффициент оборачиваемости показывает эффективность их использования. Применительно к дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости (ОДЗ) рассчитывается как частное от деления выручки от продаж за период (В) к средней за этот период величине дебиторской задолженности (ДЗСР):

Коэффициент показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль дебиторской задолженности и, по сути, характеризует скорость превращения дебиторской задолженности в денежные средства. Поэтому повышение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности рассматривается как позитивный тренд. Коэффициент оборачиваемости анализируется организацией в динамике, а также в сравнении с показателями конкурентов.

По данным бухгалтерской отчетности организации коэффициент оборачиваемости может быть определен так (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):

ОДЗ = Строка 2110 / [(Строка 1230Н + Строка 1230К) / 2]

где строка 2110 – сумма, отраженная по строке 2110 «Выручка» отчета о финансовых результатах за отчетный период;

строка 1230Н – показатель строки 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса на начало отчетного периода;

строка 1230К – показатель строки 1230 бухгалтерского баланса на конец отчетного периода.

Однако учитывая, что по строке 1230 отражается вся дебиторская задолженность (включая, к примеру, выданные авансы и переплату в бюджет), для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторки показатель строки 1230 целесообразно «очистить». То есть в расчет брать только задолженность покупателей и заказчиков.

Однако условность коэффициента оборачиваемости от этого не снижается, ведь в числителе все равно отражается выручка-нетто, т. е. без НДС, в то время как в балансе задолженность покупателей показывается в полной сумме.

Срок оборота дебиторской задолженности

На основе коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности определяют средний срок оборота дебиторской задолженности (СОДЗ):

где Д – количество дней в отчетном периоде.

По нему выводы делаются обратные: рост коэффициента свидетельствует о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности, ее накоплении и уменьшении поступления денежных средств от покупателей.

Источник: http://glavkniga.ru/situations/k505513

Методы ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности

Предоставление предприятием покупателю отсрочки платежа представляет собой форму кредитования (коммерческий кредит). При этом продавец идет на упущенную выгоду – по меньшей мере, убыток в сумме банковского процента или в случае если рентабельность предприятия-продавца превышает среднюю банковскую ставку процента, то сумма платежа, немедленно пущенная в оборот, могла бы принести еще больший экономический эффект. С другой стороны, часто трудно реализовать свой товар, не предоставляя коммерческого кредита. С целью ускорения получения оплаты от покупателей и, как следствие, оборачиваемости дебиторской задолженности разработан специальный механизм, выгодный как для продавца товара, так и для его покупателя, который получил название «спонтанное финансирование». Оно представляет собой предоставление скидок покупателям за сокращение сроков расчета.

Читайте так же:  Устройство на работу за деньги

Суть метода следующая: если оплатить товар до истечения определенного срока, то можно воспользоваться значительной скидкой с цены. После этого срока сумма платится сполна, укладываясь в договорный срок платежа. При этом возникает вопрос, что выгоднее: оплатить товар, воспользовавшись скидкой, даже если для этого придется привлечь банковский кредит, или рассчитаться в последний момент и потерять скидку?

Для обоснованного ответа на этот вопрос необходимо сопоставить цену отказа от скидки со стоимостью банковского кредита в виде годовых процентных ставок. Если цена отказа от скидки превысит банковскую ставку процента, то следует привлечь кредит и воспользоваться скидкой, если же ее значение ниже величины банковского процента, то более выгодным для покупателя является вариант отказа от скидки. Цена отказа от скидки определяется по следующей формуле:

где Цо.с – цена отказа от скидки в процентах;

ПС – процент скидки в процентах;

До – максимальная длительность отсрочки платежа в днях;

Дс – период в течение которого предоставляется скидка в днях.

Спонтанное финансирование является относительно дешевым способом получения средств; такое кредитование не требует от клиента обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного периода. Увеличение продолжительности льготного периода способно привлечь дополнительных покупателей, при этом упущенная выгода продавца компенсируется дополнительными продажами.

Замечание. Если товар продается со скидкой 1% при платеже в 15-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 30 дней, то кратко это записывается следующим образом: 1/15, net 30.

Еще одним механизмом ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности является учет векселей.

Вексель – строго установленная форма, удостоверяющая обязательство векселедателя уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте.

Главное экономическое предназначение учета векселя – немедленно превращать дебиторскую задолженность поставщика в денежные средства. Операция учета векселя осуществляется банком и является платной. Если векселеполучатель не желает ждать указанной в векселе даты погашения, он может продать его банку, потеряв при этом часть стоимости векселя в виде дисконта. Его величина рассчитывается по формуле:

где d – дисконт в рублях (сумма, которую предприятие теряет при продаже векселя);

Сном – номинальная стоимость векселя в рублях;

Д – число дней от даты учета до даты платежа по векселю;

УС – учетная ставка банка в виде десятичной дроби, т.е. процент, взимаемый банком при учете векселя.

При этом клиенту выплачивается сумма в размере Свыпл = Сномd.

Величина дисконта по векселю прямо пропорциональна его номинальной стоимости, числу дней, остающихся до срока его погашения и размеру банковской учетной ставки. Чем больше номинальная стоимость векселя, тем большую сумму удержит банк в виде дисконта. Одновременно, чем меньше дней остается до срока платежа по векселю, тем меньший дисконт причитается банку.

Следующий механизм ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности – факторинг.

Факторинг это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) – покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путем выкупа краткосрочной дебиторской задолженности.

Такое же название имеет финансовая операция по уступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью незамедлительного погашения большей части платежа и гарантии полного погашения задолженности. Схема такой операции следующая:

— клиент и фактор заключают договор факторинга;

— фактор оценивает дебиторов клиента, задолженность которых планируется к передаче;

— клиент отгружает продукцию дебиторам, одобренным фактором, и передает пакет отгрузочных документов фактору;

— фактор переводит до 90% суммы поставки на расчетный счет клиента;

— по истечению сроков отсрочки платежа дебиторы рассчитываются с фактором;

— фактор переводит оставшуюся сумму клиенту.

Стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов – комиссии и процентов, взимаемых в качестве платы за предоставленные в кредит средства. В зависимости от условий договора комиссия за оказанные услуги выставляется отдельным счетом или вычитается из оставшейся суммы платежа. В случае, если дебитор не оплачивает поставку в срок, фактор ведет с ним работу по взысканию долга.

Факторинг и учет векселей, имеет смысл применять, когда выгода от немедленного поступления денег больше, чем от их получения в свой срок. Это обычно бывает при следующих обстоятельствах:

· предприятие имеет возможность применения средств с рентабельностью, превышающей ставку учетного процента и/или стоимость (в процентах) факторинговых услуг;

· потери от инфляции превышают расходы по учету векселя и/или факторингу;

· нехватка оборотных средств, возникающая вследствие отсрочки платежа, не может быть покрыта за счет банковского кредита вследствие его дороговизны.

Контрольные вопросы

1. В связи с чем на предприятии возникает дебиторская задолженность, что представляет собой безнадежный долг?

2. Каким образом определяют размер резерва по сомнительным долгам? Как его величина отражается в бухгалтерской отчетности?

3. Какие существуют типы кредитной политики предприятия? В чем преимущества и недостатки каждой из них?

4. Охарактеризуйте общую последовательность управления дебиторской задолженностью на предприятии.

5. Что такое спонтанное финансирование, каким образом оно используется для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности?

6. Что представляет собой учет векселей, каким образом оно используется для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности?

7. Что представляет собой факторинг, каким образом оно используется для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности?

Читайте так же:  Дебиторская задолженность типы

8. В каких случаях предприятию выгодно использовать процедуры учета векселей и факторинга?

Дата добавления: 2016-01-30 ; просмотров: 2137 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Источник: http://helpiks.org/6-70320.html

7 способов ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности

Ключевым фактором при управлении дебиторской задолженностью является определение периода кредита, который дается покупателю. Этого можно достичь разными методами. Чтобы эффективно взаимодействовать с клиентами, рекомендуется разработать кредитную политику предприятия. Ознакомьтесь, какие методы ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности приносят максимальную прибыль.

Что поможет ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия

Дебиторская задолженность есть у всех компаний. Более того, зачастую, чем успешнее бизнес, тем больше кредитов он выдает и привлекает. В наличии существенной величины дебиторской задолженности нет ничего страшного, главное – понять, как правильно управлять ее структурой и оборачиваемостью. Условия взаиморасчетов прописываются сторонами сделки в договорах. Такие контракты заключить легко, если соглашения приносят обоюдную выгоду.

К примеру, короткий срок оплаты можно компенсировать покупателю предоставлением скидок. Интервальные поставки покупатель может оплачивать частями. Для погашения неисполненных вовремя обязательств существуют факторинг и цессия, то есть переуступка долга, и т.д.

Ускорение оборачиваемость активов определяется через расчетные коэффициенты. При этом вычисляется ускорение оборачиваемости в днях или разах.

Практические методы ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности:

    Предоставление скидок за быструю оплату – традиционно торговые скидки предоставляются покупателям за быструю оплату. При установлении размера скидки нужно сравнить выгоду от получения поставщиком дополнительной прибыли и возникающими затратами. Сравнение лучше проводить со средним банковским процентом. В ходе расчетов применяется формула вычисления цены отказа:

ЦО = ПС / (100 – ПС) х 360 / (ДО – ДС) х 100 %; где:

ЦО – цена отказа;

ДО – период (максимальный) отсрочки оплаты долга покупателем (в днях);

ДС – период предоставления торговой скидки (в днях).

Если ЦО окажется меньше средней банковской ставки, поставщику невыгодно предоставлять клиенту скидки и наоборот. К примеру, клиенту дается скидка в 20 % на 10 дней при максимальном периоде оплате счета в 30 дн. Средняя банковская ставка = 8 %. По расчетам ЦО = 4,5 %. Это значение показывает, что поставщику нужно понизить размер скидки для торговли в прибыль.

Увеличение отсрочки платежа только по достижении определенного объема продаж – этот метод наиболее популярен среди менеджеров по продажам. Но прежде чем давать клиентам отсрочку, нужно просчитать, насколько это приемлемо для организации. Формула расчета денежной экономии от отсрочки:

Экономия = (КДО / 365 дн.) х (БП / 100 %) х СД, где:

КДО – число дней по отсрочке;

БП – средний банковский %;

СД – сумма договора (в руб.).

По этой формуле можно рассчитать, сколько денег теряет поставщик при предоставлении клиенту отсрочки на заданный срок. Полученный результат можно сравнить с выгодой от размещения средств под банковский депозит. А значит, в такие договорные условия нужно «заложить» дополнительный % к основной стоимости предмета сделки.

Факторинг – хороший результат ускорения оборачиваемости оборотных средств достигается при применении факторинга. Это переуступка права на исполнение обязательств банку или факторинговой финансовой компании. При данном методе окончательные расчеты с поставщиком осуществляются после полной оплаты долга фактору. Выгодно или нет подписывать договор факторинга – это решается после оценки общей стоимости услуг: % за пользование средствами и комиссии финансовой компании. Как правило, факторинг – достаточно дорогое удовольствие и подходит только тем фирмам, которым деньги нужны немедленно. Дебиторские обязательства относятся к высоколиквидным активам, поэтому рекомендуется сохранить такие долги как залог для банковского кредита или выбрать менее дорогой вариант для его погашения.

Передача функций сбора задолженности собственной компании-агенту, входящей в группу, – создание службы сбора долгов эффективно при наличии большого числа дебиторов. Такой отдел может заниматься текущими обязательствами, просроченными и проблемными. Централизация подчинения специалистов строится по вертикальному принципу или горизонтальному.

Типовые условия оплаты в договорах для конкретной группы контрагентов – сегментация продаж помогает четко разграничить условия оплаты по определенному фактору. Как именно группировать клиентов (по региону, объему продаж, уровню надежности), решает поставщик согласно маркетинговой политике организации.

Превентивный контроль образования просроченной задолженности – адресное предоставление скидок отдельным клиентам с целью недопущения образования по ним просроченной задолженности. Здесь важен подход к каждому покупателю с учетом его надежности и кредитоспособности.

Переуступка дебиторской задолженности по цессии – включает формирование пула из множества договоров по определенному сегменту рынка и его переуступка целиком. Или можно продавать дебиторскую задолженность по отдельным правам.

Подведя итоги, дебиторская задолженность для компании – способ быстрого сбыта продукции, расширения клиентской базы и роста оборотов. Другое дело, что постоянное увеличение дебиторской задолженности чревато фактическим невозвратом средств. Чтобы этого не произошло, нужно следить за лимитом дебиторских обязательств – как по срокам, так и по объемам. Проводить мониторинг контроля долгов лучше в специальных программах, предпочтительно в Excel, где имеются технические возможности для построения наглядных таблиц и графиков.

Все существующие программы по финансовому анализу рассчитывают различные коэффициенты на основе финансовой отчетности. Среди них есть программы, которые выдают готовое аналитическое заключение. Они используются в основном для проверки надежности внешних контрагентов или для проверки соответствия финансовой устойчивости предприятия нормативам банков.

Современная финансовая отчетность как минимум на 25-30% состоит из показателей, оценка которых зависит от профессионального суждения менеджмента организации. Принятие решений на основе финансовых коэффициентов существенно зависит от качества самой финансовой отчетности и от применяемой учетной политики.

Под управлением оборотным капиталом обычно понимают процесс оптимизации его объема и структуры. Следовательно, основной целью управления оборотным капиталом с точки зрения обеспечения процесса непрерывного развития предприятия является определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования для каждого этапа жизненного цикла организации.

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://bestsaldo.ru/blog/oborotnyy-kapital/7-sposobov-uskoreniya-oborachivaemosti-debitorskoy-zadolzhennosti

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here