Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает возможность

Сегодня мы ответим на вопросы по теме: "Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает возможность" с профессиональной точки зрения с комментариями и выводами. Просьба все вопросы задавать дежурному специалисту.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты — это относительные показатели финансовой деятельности предприятия, которые выражают связь между двумя или несколькими параметрами.

Для оценки текущего финансового состояния предприятия применяют набор коэффициентов, которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других предприятий отрасли. Коэффициенты, которые выходят за рамки нормативных значений, сигнализируют о «слабых местах» компании.

Анализ всех финансовых коэффициентов производится в программе ФинЭкАнализ .

Для анализа финансового состояния компании финансовые коэффициенты группируются по следующим категориям:

Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)

Коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты рыночной устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициенты состояния основных средств и их воспроизводства

Формулы финансовых коэффициентов рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности:

Источник: http://1-fin.ru/?id=311&t=20

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает возможность. . . .

1. увеличения коммерческого кредита +

2 снижения коммерческого кредита

3. рационального использования всех видов коммерческого кредита

11. Под финансовым планом понимается. . .

1. смета затрат на производство продукции

2. плановый документ, отражающий затраты на производство и реализацию продукции

3. плановой документ, отражающий поступление и расходование денежных средств организации +

12. Задачей финансового планирования является. . . .

1. разработка финансовой политики организации

2. обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами всех видов деятельности организации +

3. разработка учетной политики организации

13. Процесс составления финансовых планов состоит из. . . .

1. анализа финансовых показателей предыдущего периода, составления прогнозных документов, разработки оперативного финансового плана +

2. определения рентабельности производимой продукции

3. расчета эффективности инвестиционного проекта

14. Составление финансового раздела бизнес-плана начинается с разработки прогноза. . .

1. объемов производства

2. объемов продаж +

3. движения денежных средств

15. При увеличении натурального объема реализации и прочих неизменных условиях доля переменных затрат в составе выручки от реализации:

2. не изменяется

Коэффициенты ликвидности показывают. . . .

1. степень доходности основных операций

2. способность покрывать свои текущие обязательства за счет текущих активов +

3. наличие текущих долгов у предприятия

Наибольший уровень делового риска наблюдается у предприятий, имеющих . . . . . . .

1. равные доли постоянных и переменных затрат

2. большую долю постоянных затрат +

3. высокий уровень переменных затрат

При оптимизации ассортимента следует ориентироваться на выбор продуктов с . . . . . .

1. наибольшим удельным весом в структуре продаж +

2. минимальным значением общих удельных издержек

3. максимальными значениями коэффициента «маржинальная прибыль/выручка»

При дополнительном производстве и реализации нескольких видов изделий предельно низкая цена на них равна . . . . . . . . в расчете на одно изделие

1. полным издержкам

2. сумме постоянных, переменных затрат и прибыли

3. маржинальным издержкам (переменным затратам) +

21. При увеличении объема продаж от реализации постоянные затраты:

2. не изменяются +

Маржинальная прибыль — это . . . . . . .

1. прибыль за вычетом налогов

2 выручка за вычетом прямых издержек

3. валовая прибыль до вычета налогов и процентов

4. выручка за вычетом переменных издержек +

Критический объем реализации при наличии убытков от реализации. . . . . . . . . . . . . . фактической выручки от реализации

24. Деление издержек предприятия на постоянные и переменные производится с целью:

1. определения суммы выручки, необходимой для простого воспроизводства

2. определения производственной и полной себестоимости

3. планирования прибыли и рентабельности +

4. определения минимально необходимого объема реализации для безубыточной деятельности +

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студентов недели бывают четные, нечетные и зачетные. 9721 — | 7568 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Источник: http://studopedia.ru/19_230388_koeffitsient-oborachivaemosti-kreditorskoy-zadolzhennosti-pokazivaet-vozmozhnost—.html

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Себестоимость реализо­ванной продукции / среднегодовую стоимость кредиторской задолженности

Показывает, сколько компании требуется оборо­тов для оплаты выставленных ей счетов.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно также рассчитать в днях. Для этого необхо­димо количество дней в году (360 или 365) разделить на рассмот­ренные нами показатели. Тогда мы узнаем, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской либо кре­диторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных за­пасов отражает скорость реализации этих запасов.

Себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость материально-производственных запа­сов.

Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 или 365 дней разделить на частное от деления себестоимости реализованной про­дукции на среднегодовую стоимость материально-производствен­ных запасов. Это позволяет выяснить сколько дней требуется для про­дажи (без оплаты) материально-производственных запасов.

Длительность операционного цикла. По этому показа­телю определяют, сколько дней в среднем требуется для произ­водства, продажи и оплаты продукции предприятия; иначе гово­ря, в течение какого периода денежные средства связаны в мате­риально-производственных запасах.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (или фондоотдача)

Себестоимость реализованной продукции на среднегодовую стои­мость основных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капи­тала

Себестоимость реа­лизованной продукции на среднегодовую стоимость собст­венного капитала.

Этот показатель отражает излишки или недостаточ­ность продаж; скорость оборота вложенного капи­тала; активность денежных средств.

Эффективно­сть использования трудовых ресурсов.

Её характеризуют объем реализованной продукции на одного работ­ника, расходы на содержание одного работника, сумма ак­тивов на одного работника, среднегодовая стоимость обо­рудования на одного работника и др.

Читайте так же:  Списание недостачи за счет прибыли проводки

Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько при­быльна деятельность компании.

Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (рента­бельность активов)

Чистая прибыль / среднегодовая стоимость активов предприятия.

.Он показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств.

Коэффициент рентабельности реализации (рентабельность реа­лизации)

Прибыль / объем реализованной продукции.

Различаются два основных показателя рентабельности реализации: из расчета по валовой прибыли от реализации (1) и из расчета по чистой прибыли (2).

Коэффициент рентабельности собственного капитала (рента­бельность собственного капитала) позволяет определить эффек­тивность использования капитала, инвестированного собственни­ками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохо­да от вложения этих средств в другие ценные бумаги. В западных странах он оказывает существенное влияние на уровень котиров­ки акций компании.

Чистая прибыль / среднегодовая стоимость со­бственного капитала

Формула Дюпона

Чист.приб Чистая приб Себест реализ прод

Активы Себест реализ прод Активы

ЧП — чистая прибыль (после уплаты налога);

А — стоимость всех активов компании;

РП — объем реализованной продукции.

Отражает зави­симость рентабельности активов не только от рентабельности ре­ализации, но и от оборачиваемости активов, а также показывает:

• значение коэффициента оборачиваемости активов для обес­печения конкурентоспособного уровня рентабельности акти­вов;

• значение коэффициента реализованной продукции;

• возможность альтернативного выбора между рентабельнос­тью реализованной продукции и скоростью оборота активов компании в процессе поиска пути сохранения или увеличе­ния соответствующего уровня рентабельности активов.

Дробление рентабельности активов на две составляющие поз­воляет выявить, что является причиной недостаточно высокого уровня этого показателя: рентабельность реализации, скорость оборачиваемости, или оба эти коэффициента вместе. По резуль­татам анализа финансовый менеджер может принять решение об увеличении рентабельности реализации, скорости оборота акти­вов, или же повысить оба эти показателя.

4. Показатели структуры капитала (или коэффициенты платеже­способности)

Показатели структуры капитала отражают способность предприятия по­гашать долгосрочную задолженность.

Коэффициент собственности долю собственного капитала в структуре капитала компании, а, следовательно, соот­ношение интересов собственников предприятия и кредиторов.

Ксобств = Собств. капитал / Итог баланса

Нормальным считается отношение собствен­ного капитала к итогу средств на уровне 60 процентов.

Коэффициент заемного капитала,который отражает долю заемного капитала в источниках финан­сирования. Этот коэффициент является обратным коэффициенту собственности.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависи­мость фирмы от внешних займов.

К фин зависимости = Заемный капитал / Собственный капитал

Считается, что коэффициент финансовой зависимости в усло­виях рыночной экономики не должен превышать единицу.

Коэффициент защищенности кредиторов (или покрытия про­цента) показывает, сколько раз в течение отчетного периода компания за­работала средства для выплаты процентов по займам.

К защ кредиторов = (Чист. прибыль + Расходы на выплату процентов + Налоги на прибыль) /

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Только сон приблежает студента к концу лекции. А чужой храп его отдаляет. 9028 — | 7674 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Источник: http://studopedia.ru/19_391927_koeffitsient-oborachivaemosti-kreditorskoy-zadolzhennosti.html

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Понятие оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается в соответствии с данными бухгалтерского и хозяйственного учета:

  • Бухгалтерский баланс компании (ф — №1),
  • Отчет о финансовых результатах (ф — № 2).

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности используется для определения способов максимизации прибыли компании и увеличения ее рентабельности.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость погашения предприятием собственной задолженности перед кредиторами (подрядчики, поставщики). Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности покажет, сколько раз обернулась кредиторская задолженность при погашении компанией своих обязательств.

Общая формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется путем отношения суммы выручки к среднегодовой сумме кредиторской задолженности:

Окз = Выр/КЗ

Здесь Окз – показатель оборачиваемости кредиторской задолженности,

В – выручка компании за рассчитываемый период,

КЗ – сумма кредиторской задолженности (например, среднегодовой, если рассчитывается показатель за год).

Для того, что бы определить среднегодовую сумму кредиторской задолженности, складывают показатели на начало и конец расчетного периода и делят эту сумму на 2. Чаще всего показатель рассчитывается за год.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу

Если в формулу коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности подставить строки из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, то формула принимает следующий вид:

Окз = строка 2110 / (строка 1520)

Здесь стр. 2110 – сумма выручки, взятая из бухгалтерского баланса,

Строка 1520 – кредиторская задолженность из отчета о финансовых результатах.

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности по балансу определяется посредством следующей формулы:

КЗсг=(строка 1520нп + стр. 1520кп)/2

Период оборота кредиторской задолженности

Вместе с показателем оборачиваемости кредиторской задолженности часто применяют показатель оборота кредиторской задолженности, отражающий количество дней превращения кредиторской задолженности в деньги.

Период оборота можно рассчитать по следующей формуле:

ПОкз = 360 (365) / Окз

Здесь ПО кз – период оборота кредиторской задолженности,

Окз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

В формуле иногда вместо 360 дней поставляется значение 365 дней, при этом экономический смысл формула заключается в определении количества дней, в течение которых компания погасила свою задолженность перед кредиторами.

Роль оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности считается важнейшим способом определения эффективности работы любой компании. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в своей работе используют следующие лица компании:

  • Директор, топ-менеджер;
  • Руководитель отдела продаж,
  • Менеджеры по продажам продукции,
  • Финансовые менеджеры и др.
Читайте так же:  Можно лишить отцовства за неуплату алиментов

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности связан напрямую с такими показателями, как ликвидность и платежеспособность. Чем выше значение оборачиваемости кредиторской задолженности, тем выше и ликвидность (платежеспособность). Так же часто проводят сравнение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Если первая будет больше, то можно говорить о эффективности работы предприятия.

Примеры решения задач

Задание Рассчитатькоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по данным учета компании:
Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

Строка 2110 баланса — 215 тыс. руб.,

Строка 1520 (начало года) – 45 тыс. руб.,

Стр. 1520 (конец года) – 38 тыс. руб.

Решение Среднее значение кредиторской задолженности определим по следующей формуле:

КЗ ср. год. = (1520нп + 1520кп) / 2

КЗ ср. год.=(45 + 38)/2=41,5 тыс. руб.

Окз = строка 2110 / (строка 1520)

Окз = 215/41,5=5,18 оборотов

Ответ Окз=5,15
Задание Рассчитать показатель оборачиваемости кредиторской задолженности за 2 периода в соответствии с данными бухгалтерского учета:

Стр. 1230 (начало 1 периода) – 3 512 тыс. руб.,

Стр. 1230 (конец 1 периода) – 4 266 тыс. руб.,

Стр. 1230 (начало 2 периода) – 4 198 тыс. руб.,

Стр. 1230 (конец 2 периода) – 3 615 тыс. руб.,

Стр. 2110 (1 период) — 11 315 тыс. руб.,

Стр. 2110 (2 период) — 11 925 тыс. руб.,

Решение В первую очередь необходимо определить среднее значение дебиторской задолженности за каждый год:

КЗ ср. (1 период) = (3512+4266)/2=3889 тыс. руб.

КЗ ср. (2 период) = (4198+3615)/2=3906,5 тыс. руб.

Окз = 2110 / 1230

Окз (1 период) = 11315/3889=2,9 оборотов

Окз (2 период) = 11925/3906,5=3,05 оборота

Вывод. Мы видим, что за второй период кредиторская задолженность стала больше, но, не смотря на это, предприятие отработало более эффективно, что можно объяснить ростом прибыли.

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-koefficienta-oborachivaemosti-kreditorskoj-zadolzhennosti/

Анализ оборачиваемости и основных средств

Анализ оборачиваемости и основных средств: Что это такое?

Анализ оборачиваемости охарактеризует интенсивность использования активов или обязательств организации. Показатели оборачиваемости рассчитываются либо как коэффициент, либо в днях одного оборота.

Наиболее популярными в финансовом анализе являются следующие показатели оборачиваемости:

  • оборачиваемость запасов;
  • оборачиваемость дебиторской задолженности;
  • оборачиваемость активов;
  • оборачиваемость кредиторской задолженности.

При расчете коэффициентов оборачиваемости в числителе всегда стоит финансовый результат в виде выручки, в знаменатели – средняя за период величина актива или обязательства, оборачиваемость которого мы анализируем.

При расчете оборачиваемости в днях, количество дней в году (365) делят на годовой коэффициент оборачиваемости.

Денежный цикл (цикл оборотного капитала)

Денежный цикл, или цикл оборотного капитала (cash conversion cycle, operating cycle) – это период обращение денежных средств с момента приобретения за них ресурсов (сырья, материалов) и до момента продажи готовой продукции и получения за нее денег. Данный период выражается в днях и отражает эффективность управления оборотным капиталом организации.

Коэффициент оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Оборачиваемость активов (Asset turnover)

Оборачиваемость активов (asset turnover) – финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов. Данный показатель используется наряду с другими показателями оборачиваемости, такими как оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов, для анализа эффективности управления имуществом и обязательствами фирмы.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Оборачиваемость запасов (Inventory turnover)

Оборачиваемость запасов (inventory turnover) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)

Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Оборачиваемость оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств.

Фондоёмкость

Фондоёмкость – показатель эффективности использования основных средств предприятия, рассчитанный как обратный показателю фондоотдача.

Фондоотдача

Фондоотдача – это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств.

Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/

Как рассчитывается коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности устанавливает способность компании покрыть свои обязательства. Он оценивается вместе с показателем оборачиваемости дебиторской задолженности. Нормальное значение определяется масштабом бизнеса и отраслевой принадлежностью. Основой расчета служат себестоимость продукции (ф.№2) и кредиторская задолженность (ф.№1). Сокращение APTR свидетельствует о росте кредитного риска.

Насколько быстро предприятие способно погашать свои долги? Сколько раз за год оно может рассчитаться с кредиторами в течение года? Ответить на эти вопросы контрагентам предприятия поможет значение показателя, характеризующего погашение кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts Payable Turnover Ratio – APTR) – это финансовый показатель, который косвенно характеризует ликвидность и платежеспособность компании и рассчитывается как отношение суммы затраченных на производство и реализацию средств к остатку кредиторской задолженности.

Читайте так же:  Денежные обязательства в приказе минфина 206н

Справка! Кредиторская задолженность (КЗ) представляет собой совокупность всех долгов предприятия перед физическими и юридическими лицами – поставщиками, подрядчиками, наемными работниками, государственным бюджетом и внебюджетными фондами, арендодателями, страховщиками и др.

  • если от покупателей получен аванс, но товары им еще не предоставлены;
  • от поставщика получены товары, но денежные средства за них еще не выплачены.

Accounts Payable Turnover Ratio применяется для оценки не только платежеспособности и ликвидности компании, но и денежных потоков и эффективности финансовых расчетов. Показатель выражается в количестве оборотов (раз погашения долгов) за период.

Важный момент! Показатель следует рассчитывать совместно с аналогичным коэффициентом для дебиторской задолженности (ДЗ). Их равенство – оптимальная ситуация для субъекта хозяйствования.

Кому интересен показатель

APTR нередко применяется при оценке кредитного риска, поскольку демонстрирует скорость погашения долгов предприятия перед его кредиторами.

В связи с этим он имеет значение:

  • для поставщиков ресурсов;
  • государственных и муниципальных структур при допуске компании к тендеру;
  • контрагентов фирмы для определения ее финансовой состоятельности;
  • инвесторов, желающих приобрести ценные бумаги конкретного предприятия;
  • кредиторов любой инстанции.

Значение коэффициента применяется и для целей управленческого учета при принятии решений о распределении имеющихся у компании денежных средств.

Формула расчета коэффициента

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) – показатель деловой активности субъекта хозяйствования, который рассчитывается на базе сведений бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) компании путем группировки отдельных активов и пассивов.

Кокз = Сбпр/ КЗ, где

Кокз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Сбпр – себестоимость реализованной продукции;

КЗ – совокупная величина кредиторской задолженности.

Если расписать формулу расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по строчкам формы №1 и №2, то она примет следующий вид:

Кокз = ст. 2110 (Ф.№2)/ ст. 1520 (Ф.№1)

В финансовом анализе принято рассчитывать не только число оборотов, которые совершает КЗ за определенный период (год, квартал), но и период оборачиваемости (По).

Этот показатель свидетельствует о том, через какой срок компания будет готова погасить свои обязательства перед кредиторами, поставщиками, бюджетом и др.

Нормальное значение показателя APTR

Точного числового ориентира, который может быть назван оптимальным значением оборачиваемости КЗ, не существует. Этот показатель зависит масштабов деятельности компании и ее отраслевой принадлежности.

При этом при ее анализе можно ориентироваться на два базовых принципа:

  • для кредиторов выгодно высокое значение Кокз, а для заемщиков – низкое;
  • оборачиваемость КЗ и ДЗ анализируется в паре.

Важный момент! Неблагоприятной для организации ситуацией считается существенное превышение скорости оборота кредиторской задолженности над аналогичным критерием дебиторской задолженности. Она свидетельствует о том, что компания неправильно формирует структуру своего баланса.

Высокий показатель APTR свидетельствует о том, что на предприятии улучшилась платежная дисциплина во взаимоотношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом, кредиторами. Это происходит в связи с тем, что у субъекта хозяйствования имеются финансовые возможности для погашения своих обязательств.

Анализ динамики показателя

Оценка Кокз на конкретную дату не дает инвестору информации, поэтому важно анализировать оборачиваемость кредиторской задолженности в динамике.

Таблица 1. Динамика показателя

Укрепление финансового состояния, рост числа оборотов за год

Снижение финансовой устойчивости, сокращение числа оборотов в год

Если на протяжении нескольких лет коэффициент не меняется, то анализировать его следует только в связке с показателем дебиторской задолженности.

  • Если для КЗ показатель не меняется, а для ДЗ сокращается, то на предприятии появляются признаки банкротства.
  • Если для КЗ показатель не меняется, а для ДЗ растет, то компания недостаточно эффективно использует заемный капитал, что приводит к снижению рентабельности.

Примеры расчета оборачиваемости кредиторской задолженности

Для того чтобы разобраться с ролью коэффициента на практике, стоит рассчитать этот показатель на примере двух российских компаний-гигантов – ПАО «Норильский никель» и ПАО «Магнит». Корпорации из различных отраслей демонстрируют разные показатели оборачиваемости КЗ.

Источник: http://moneymakerfactory.ru/spravochnik/koeffitsient-oborachivaemosti-kreditorskoy-zadoljennosti/

Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)

Определение

Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.

Расчет (формула)

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).

Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности

Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:

Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)

В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.

Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС.

Помимо расчета коэффициента («количество оборотов»), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Читайте так же:  Задолженность по алиментам после совершеннолетия

В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.

Нормальное значение

Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/payable_turnover.html

Коэффициент оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости в финансовом анализе используют:

  • оборачиваемость оборотных активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине оборотных активов);
  • оборачиваемость запасов (отношение годовой себестоимости к средней за год стоимости запасов);
  • оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности);
  • оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине краткосрочной кредиторской задолженности);
  • оборачиваемость активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине всех активов предприятия);
  • оборачиваемость собственного капитала (отношение годовой выручки к среднегодовой величине собственного капитала организации).

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 3 показывает, что организация в течение года получает выручку втрое большую стоимости своих активов (активы за год «оборачиваются» 3 раза).

Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем интенсивней используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Однако оборачиваемость сильно зависит от отраслевых особенностей. В организациях торговли, где проходят большие объемы выручки, оборачиваемость будет выше; в фондоемких отраслях – ниже. При этом значение оборачиваемости нельзя считать показателем эффективности работы организации, судить о ее прибыльности. Тем не менее, сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости двух аналогичных предприятий одной отрасли может показать различия в эффективности управления активами. Например, большая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о более эффективной собираемости платежей с покупателей.

Кроме коэффициента оборачиваемости, оборачиваемость часто рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот. Для этого 365 дней делят на годовой коэффициент оборачиваемости. Например, коэффициент оборачиваемости активов равный 3 показывает, что активы в среднем оборачиваются за 121,7 дней (т.е. за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов).

Источник: http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/rate_of_turnover.html

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Что показывает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имеет аббревиатуру (Коб.кз) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершила кредиторская задолженность в компании. Данный коэффициент показывает эффективность использования кредиторской задолженности на предприятии, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления кредиторской задолженностью.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — это отношение выручки от продаж (товарооборота) к среднегодовой величине кредиторской задолженности компании

Существует 2 способа расчета оборачиваемости КЗ, в целом они оба практически одинаковы:

  • формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):

Коб.кз = Выручка (В) / Среднегодовая величина кредиторской задолженности (КЗ)

  • формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:

Коб.кз = строка 2110 (отч. о фин.рез.) / (стр. 1520 на начало периода «ББ» + стр. 1520 на конец периода «ББ»)/2

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности всегда рассчитывается помощью среднегодовой ее величины, т.е. (кз нач. + кз кон.)/2, расчет по остаткам кредиторской задолженности на конец периода является НЕ верным.

Приведем пример расчета коэффициента оборачиваемости кредиторки.

Что означает изменение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности?

Снижение оборачиваемости означает о замедлении кредиторской задолженности в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. кредиторская задолженность оборачивается медленно и долги нашего покупателя перед контрагентами платятся не вовремя .

Повышение оборачиваемости КЗ означает то, что предприятие работает более ритмично, его кредиторка более быстро оборачивается, происходит более быстрый расчет по долгам предприятия, а следовательно предприятие осуществляет деятельность более ритмично.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает за какой срок задолженность предприятия совершают 1 оборот, формула данного показателя выглядит следующим образом

Поб.кз. = 360 дней / Коб.кз

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия. Если показатель оборачиваемости КЗ равен 0, значит на предприятии либо нет долгов перед кредиторами, либо оно вообще не осуществляет деятельности и не получает выручку от продаж товаров, работ и услуг.

Рассчитать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности онлайн

Ниже представлена ссылка на онлайн программу в excel для расчета коэффициента оборачиваемости КЗ: просто внесите свои данные и получите расчет и графики с динамикой.

Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности — формула

Общая факторная модель оборачиваемости кредиторской задолженности выглядит следующим образом:

Расчет влияния изменения выручки от продаж на оборачиваемость производится по формулам:

∆Коб.кз (Вр) = Коб.кз2 — Коб.кз1

Расчет влияния изменения среднегодовой величины кредиторской задолженности на оборачиваемость производится по формулам:

∆Коб (КЗ) = Коб.кз4 — Коб.кз3

Совокупное влияние факторов определяется по формуле:

Источник: http://schetuchet.ru/koefficient-oborachivaemosti-kreditorskoj-zadolzhennosti/

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts payable turnover ratio). Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Разберем подробно группу финансовых коэффициентов – «Деловой активности» (Оборачиваемость) предприятия. Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Анализ кредиторской задолженности хорошо проводить совместно с оценкой дебиторской задолженности. О последней я писал в статье: Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivable turnover). Расчет на примере ОАО «Полюс золото».

Читайте так же:  Взыскание неустойки и процентов по 395 одновременно

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия. Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).

Кто может быть кредитором предприятия?

К кредиторам, по отношению к которым возникает кредиторская задолженность, относят:

  • Поставщиков,
  • Бюджет (государство),
  • Персонал предприятия,
  • Другие предприятия.

Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому зачастую этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия. Вы наверно помните «золотое правило» чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.

Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия. У нас появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности.

Кто использует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Разберем, кому нужна оценка данного коэффициента. Данный коэффициент используется для определения путей повышения ликвидности предприятия. Он необходим в отчетах для:

  • Генерального директора,
  • Финансового директора,
  • Финансового менеджера,
  • Юридической службы предприятия,
  • Кредиторы предприятия,
  • Инвесторы.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула расчета по балансу

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

В формуле нп. и кп. – начало периода и конец периода. Период мы можем брать любой. Как правило, берется год, но можно брать и месяц, квартал, полгода.

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5

Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.

Иногда в формуле вместо Выручки (стр. 2110) стоит Себестоимость проданной продукции (стр.2120).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Трансформация в показатель «Период оборота»

Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:

Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.

Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Переходим к разбору примера. Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат», которое является крупнейшим в мире металлургическим предприятием. Производит широкий спектр листового и сортового стального проката.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”. Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”. Отчет о финансовых результатах

Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(41868595+40178239)*0,5 = 1,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(40178239+37164647)*0,5 = 3,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-3 =190638593/(37164647+48381408)*0,5 = 4,45

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» увеличился за год с 1,5 до 4,45. Можно сделать вывод, что предприятие увеличило свою ликвидность, так как скорость погашения долгов увеличилась в 3 раза.

Давайте для сравнения рассчитаем изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за те же самые периоды. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отображается в строке – 1230.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(68707030+76837524)*0,5 = 0,84
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(76837524+83990873)*0,5 = 1,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-3 = 190638593/(83990873+96796470)*0,5 = 2,1
Как видно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику (▲).

Если провести сравнение двух коэффициентов, то мы видим, что Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше ( > “Топ-12 коэффициентов для финансового анализа“, где рассказывается о 12 самых главных коэффициентах, которые необходимо рассчитывать в первую очередь.

Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://finzz.ru/koefficient-oborachivaemosti-kreditorskoj-zadolzhennosti-formula-primer.html

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает возможность
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here