Дебиторская задолженность скидки

Сегодня мы ответим на вопросы по теме: "Дебиторская задолженность скидки" с профессиональной точки зрения с комментариями и выводами. Просьба все вопросы задавать дежурному специалисту.

Мероприятия, направленные на снижение дебиторской задолженности

В основе финансовой деятельности предприятий лежит постоянный кругооборот денежных средств, авансированных для производства и сбыта продукции. В каждом хозяйственном цикле эти средства должны возобновляться, то есть с прибылью возвращаться предприятию. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей. Кредиторская задолженность как долговые обязательства организации всегда содержит суммы потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и контроле. От состояния расчетов с дебиторами и кредиторами во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение и инвестиционная привлекательность.

Для предприятия очень важно не допустить необоснованного увеличения дебиторов и суммы их долгов, избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска, вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты и своевременно принимать меры по истребованию просроченной задолженности. В то же время нужно очень внимательно относиться к расчетам с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контрагентами.

Дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам предприятия, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, и, как следствие отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, увеличивая риск финансовых потерь. В то же время эффективно организованные денежные потоки являются важнейшим признаком «финансового здоровья» предприятия.

Зачастую причиной высокого уровня дебиторской задолженности становится абсолютное незнание предприятием своих контрагентов. В результате предприятие, имея деньги, не может рассчитаться по своим обязательствам, оказываясь на пороге кризиса.

В настоящее время в условиях развития рыночных отношений у предприятий значительно возросло количество контрагентов — дебиторов и кредиторов, из-за ряда объективных и субъективных факторов усложнились порядок учета и отражения в отчетности дебиторской и кредиторской задолженности. Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне — и долгосрочной перспективе. При этом контроль должен быть дифференцирован по отношению к различным группам клиентов, каналам сбыта, регионам и формам договорных отношений.

Текущее состояние дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Магнезит Монтаж Сервис» рассмотрим в таблице 18.

Таблица 18 — Состояние дебиторской и кредиторской задолженности

Источник: http://vuzlit.ru/1561426/meropriyatiya_napravlennye_snizhenie_debitorskoy_zadolzhennosti

Определение инвестиций в дебиторскую задолженность, политика скидок, изменение кредитной политики

Политика сбора платежей.

Это перечень конкретных мероприятий, которые планирует провести поставщик в отношении покупателей, несвоевременно оплачивающих счета с указанием расходов на их проведение. Например, задержка отгрузки очередной партии товара до момента оплаты предыдущей партии, отключение от тепла, электричества, установление пониженного лимита отгрузки и т.д..

С целью максимизации притока денежных средств разрабатывают систему договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты (предоплата, передача на реализацию, выставление промежуточного счета, банковская гарантия, гибкое ценообразование и т.д.).

1. Определение инвестиций в ДЗ осуществляется на основе формул:

1.1. Коэффициент оборачиваемости ДЗ:

1.2.Период оборота ДЗ (в днях):

1.3. Средняя сумма ДЗ (в руб):

1.4.Удельный вес себестоимости в цене:

1.5. Инвестиции в ДЗ:

ЗАДАЧА: Компания продает на условиях нетто/30 (необходимо осуществить платежи в течение 30 дней). Счета компании в среднем просрочены на 20 дней. Ежегодные продажи в кредит составляют $ 600000. Определитьсреднюю сумму дебиторской задолженности.

Средняя сумма ДЗ = 600000 / (360/(30+20)) = $83333

где (30+20)=50 дней — период оборота ДЗ;

360/50 = 7,2 оборота — коэффициент оборачиваемости ДЗ.

Капиталовложения (инвестиции)в дебиторскую задолженность меньше средней суммы дебиторской задолженности условно на сумму добавленных к себестоимости налогов и прибыли.Среднюю сумму инвестиций в ДЗ можно определить как произведение средней суммы дебиторской задолженности на удельный вес себестоимости в цене:

Задача. Себестоимость продукции – 30 процентов от продажной цены. В среднем счета оплачиваются через четыре месяца после продажи. Средние продажи — $ 70000 в месяц. Определить капиталовложения в дебиторскую задолженность.

Средняя сумма ДЗ = 70 000 * 4 = $ 280000.

Капиталовложения в ДЗ = 280 000 * 0,3 = $84000.

Задача. Продажа в кредит осуществляемые компанией, составляют $120000. Период поступления платежей равен 60 дням. Себестоимость составляет 80 % от продажной цены. Определить среднюю сумму инвестиций в ДЗ.

Оборачиваемость ДЗ (число оборотов) =360/60=6

Средняя ДЗ = 120 000 / (360/60) = $20000

Средние капиталовложения в ДЗ = 20 000 * 0,80 = $16000

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: На стипендию можно купить что-нибудь, но не больше. 9204 — | 7335 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Источник: http://studopedia.ru/3_162984_opredelenie-investitsiy-v-debitorskuyu-zadolzhennost-politika-skidok-izmenenie-kreditnoy-politiki.html

Практические приёмы анализа дебиторской задолженности организации

Все фирмы стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом дебиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота продавца. Поэтому особенное значение приобретают методики анализа данного актива компании и разработанные на этой основе приёмы, позволяющие эффективно управлять дебиторской задолженностью.

В предлагаемой вниманию читателей статье автор делится некоторыми практическими приёмами, которые он с успехом использует в своей работе. Следует отметить, что данная методика позволяет осуществить анализ при сколь-угодно большом количестве покупателей, формирующих дебиторскую задолженность, и предназначена в первую очередь для компаний, осуществляющих оптовую и мелкооптовую торговлю.

Процесс управления дебиторской задолженностью начинается с формирования кредитной политики компании. Её существенными показателями являются:

  1. определение условий предоставления товарного кредита;
  2. расчёт максимального срока предоставления товарного кредита;
  3. составление «матрицы скидок» — таблицы, содержащей варианты скидок за отгружаемый товар (оказываемые услуги) в зависимости от сроков его оплаты. То есть, в качестве цены, указываемой в прейскуранте, принимается цена товара, предоставленного в кредит на максимально установленный срок;

Ниже приводятся порядок обоснования указанных показателей.

1) Представляется целесообразным клиентам, не имеющим кредитной истории, не выдавать товарный кредит в течение двух месяцев с момента начала продаж – отгрузка товара только на условиях немедленной оплаты. Товарный кредит следует выдавать, начиная с третьего месяца отгрузок в объёме среднемесячного товарооборота за прошедшие месяцы. Принятие решения о предоставлении Клиенту товарного кредита должно сопровождаться мерами по страхованию риска неоплаты. Одной из доступных и действенных мер является взимание с Клиента аванса в размере фиксированного процента от объёма отгрузки. Опыт свидетельствует, что приобретая товар пусть даже и с небольшой затратой денег, Клиенты более ответственно относятся к своей деятельности, желая скорее вернуть средства, что благотворно сказывается как на обороте, так и на качестве дебиторской задолженности. Оставшаяся часть оформляется товарным кредитом с учётом скидки, согласно таблице, рассмотренной в пункте 2.

Для расчёта фиксированного размера аванса можно использовать бухгалтерские данные за прошлый период. Для исключения влияния сезонных факторов, в качестве такого периода лучше выбрать один год. Тогда размер аванса рассчитывается по формуле:

Читайте так же:  Частный займ под залог автомобиля

Опыт свидетельствует, что фиксированный размер аванса целесообразно установить на уровне в 25 % от объёма отгрузки. Разность между предлагаемым значением и полученным расчётным путём свидетельствует о степени мягкости существующей кредитной политики организации.

2) Поскольку у компании существуют обязательства перед поставщиками товаров и услуг, ограниченные конкретными временными рамками, то срок предоставления товаров в кредит покупателям не может превышать планового периода оборачиваемости кредиторской задолженности. Однако расчётное значение периода оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо уменьшить скорректировать на срок нахождения денег в пути (3-4 дня). Скорректированное значение периода оборачиваемости кредиторской задолженности сравнивается со сложившимися периодами предоставления товарного кредита.

Пример 1. (Все цифры условные). Организация предоставляет товарный кредит покупателям на 7,14,21,30 и более дней. Необходимо, используя данные бухгалтерского учёта (в таблице они выделены жирным шрифтом) установить максимальный срок, на который целесообразно предоставлять товарный кредит покупателям.

Решение. Для целей ежемесячного контроля состояния дебиторской задолженности удобно начальные данные и результаты расчёта периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлять в нижеследующей таблице:

Плановые показатели

Январь

Объём продаж

4 912 000

Себестоимость реализованных товаров

10 665 447

Дебиторская задолженность — ДЗ

2 419 108

Кредиторская задолженность – КЗ

9 935 000

Период оборачиваемости дебиторской задолженности — Kоб ДЗ, в днях

Период оборачиваемости кредиторской задолженности Kоб КЗ, в днях

Как следует из полученных расчётов, организация эффективно управляет своей задолженностью, так как период оборачиваемости дебиторской задолженности гораздо короче подобного показателя кредиторской задолженности. Расчётное значение периода оборачиваемости кредиторской задолженности корректируется на срок нахождения денег в пути, и таким образом ближайший установленный в договорах срок равен 21 дню. Поэтому он и принимается в качестве максимального срока предоставления товарного кредита.

3) При определении размера скидки необходимо учитывать долю безнадёжных долгов в товарообороте организации, поскольку указанные потери для сохранения установленного уровня рентабельности можно компенсировать только в величине наценки(скидки). Определить величину безнадёжной задолженности финансовый менеджер может самостоятельно, считая таковой любую просроченную свыше 90 дней задолженность, либо воспользоваться результатами аудиторского заключения. Полученное значение руководство организации может использовать в качестве ориентира при оценке работы менеджеров по продажам, финансовые службы использовать в последующих вычислениях.

Далее, при расчёте скидки следует исходить из равноценности финансовых последствий (с учётом времени) наценки и скидки.

Периоды отсрочки при предоставлении товарного кредита следует унифицировать, что позволит упростить учёт поступления средств по оплате дебиторской задолженности в плане поступления денежных средств.

При составлении прогнозного финансового плана, финансовые менеджеры организации исходят из годового темпа инфляции 12%, ставка рефинансирования Центрального банка составляет 14%.По результатам аудиторского заключения, уровень просроченной дебиторской задолженности составляет 3,5 % от товарооборота организации.

Решение. Результаты расчёта скидки представлены в нижеследующей таблице.

Источник: http://www.cfin.ru/management/finance/payments/practical_debtanal.shtml

Расчет эффекта

За раннюю оплату, экономическое обоснование размера скидки,

Преимущества и недостатки высокого уровня торговых кредитов

Лекция 21

(дебиторской задолженности). Условия предоставления скидок

Дебиторская задолженность – задолженность за отгруженную, но неоплаченную продукцию. Возникает при продаже продукции, товаров, услуг в кредит. На уровень дебиторской задолженности основное влияние оказывают макроэкономические условия и принятая фирмой политика предоставления кредита и инкассации. Предоставление кредита является одним из многих факторов увеличения продаж продукции фирмы.

Длительные сроки оплаты сами по себе не могут стать «объективной» причиной неустойчивого финансового положения предприятий. Основной причиной неустойчивого финансового положения предприятия является отсутствие управления дебиторской задолженностью

Под управлением дебиторской задолженностью понимаются следующие действия:

— определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции;

— анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

— контроль расчетов с дебиторами по отсроченным или просроченным задолженностям;

— определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

— задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

— прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации.

Используются следующие приемы управления дебиторской задолженностью:

— учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;

— проведение АВС–анализа дебиторов;

— анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;

— оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

— уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

— контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;

— определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

— оценка возможности факторинга – продажи дебиторской задолженности.

Расчет эффекта от применения скидки:

1) Рассчитываем потери от введения скидок:

2) Рассчитываем стоимость коммерческого кредита и определяем, выгодна ли скидка покупателю:

3) Рассчитываем уровень дебиторской задолженности до применения скидок:

4) Рассчитываем уровень дебиторской задолженности после применения скидок:

5) Рассчитываем эффект от внедрения скидок:

6) Рассчитываем разницу эффекта и чистых потерь от скидок, которая и будет являться дополнительной прибылью предприятия:

где, % – ставка депозитного вклада или банковский процент:

n – период в течение которого предоставляется скидка;

d – процент скидки;

Т – общий срок оплаты по договору;

Выручка (n) – объем выручки со скидкой;

Выручка (Т) – объем выручки без скидки;

Выручка (То) – объем выручки по договору, не предусматривающему скидку;

Выручка (Т1) – объем выручки по договору, предусматривающему скидку, которой клиент не хочет воспользоваться;

ДЗ – уровень дебиторской задолженности;

ДЗ0 – уровень дебиторской задолженности по договору, не предусматривающему скидку;

ДЗ1 — уровень дебиторской задолженности по договору, предусматривающему скидку.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Только сон приблежает студента к концу лекции. А чужой храп его отдаляет. 9027 — | 7674 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Источник: http://studopedia.ru/2_108406_raschet-effekta.html

Построение системы управления дебиторской задолженностью Безопасность

с 10:00 до 18:00 (GMT+3)

г. Москва, ул. 2-я Тверская-Ямская, д. 16, этаж 7, ауд. 711

Учебный центр Группы «Интерфакс»

Показать на карте

Связаться с администратором

Описание

Что такое дебиторская задолженность?

Для одних компаний это источник вечной головной боли, проблем и убытков. А для других – это эффективный инструмент увеличения продаж и повышения лояльности своих клиентов (за счет предоставления отсрочки платежа). В работе с дебиторской задолженностью всегда принимают участие сотрудники различных подразделений:

  • коммерческая служба в лице отдела продаж,
  • служба безопасности, выполняющая проверку контрагентов,
  • юристы и финансовая служба.

От того, насколько четко выстроены бизнес-процессы взаимодействия между данными подразделениями, напрямую зависит вероятность возникновения просроченного долга и шансы этот долг потом вернуть. Среднестатистическая российская компания из сферы оптовой торговли, при годовом обороте 12 млрд.р. в среднем теряет около 114 млн.р. в год (почти 1% от выручки) из-за неэффективного управления дебиторкой. Изменив подход, данную цифру можно сократить в 5 раз.

Дебиторской задолженностью надо управлять. А для этого необходимо выстроить работу с дебиторкой как комплексный бизнес-процесс, охватывающий все подразделения компании, имеющий четко прописанные процедуры.

О том, как это сделать, Вы узнаете на этом тренинге.

В ходе данного тренинга:
  • Мы разберем, как надо проводить проверку благонадежности контрагентов и последующий мониторинг: от «классических» ресурсов и инструментов, до нестандартных методов сбора информации.
  • Рассмотрим варианты оценки благонадежности контрагентов на примере доступных источников информации.
  • Вместе обсудим типичные ошибки, которые могут привести к возникновению невозвратной дебиторки и способы их устранения.
  • Вы получите готовый пошаговый бизнес-процесс работы с дебиторской задолженностью на примере торговой компании, регламентирующий взаимодействие между различными подразделениями.
Читайте так же:  Взять кредит без отказа с плохой кредитной

Главная задача мероприятия – дать участникам практические инструменты и работающие алгоритмы, достаточные для самостоятельного построения системы управления дебиторской задолженностью у себя в компании.

Автор тренинга:

Евгений Соловьев, руководитель направления аналитики в компании «ЭЛКОМ-Электро»

  • Опыт работы в сфере экономической безопасности – 14 лет.
  • Внедрил бизнес-процессы по работе с дебиторской задолженностью, благодаря которым удалось сократить среднее время возврата просроченного долга более чем в 4 раза, увеличить процент успешно возвращенных долгов в 1,5 раза.
  • Ведет авторский курс «Построение системы управления дебиторской задолженностью» на базе Учебного центра «Интерфакс», а также проводит внутреннее обучение сотрудников отделов продаж по алгоритмам работы с дебиторской задолженностью. Регулярно выступает на различных конференциях по данной тематике, публикует статьи.
  • Входит в Ученый совет «Высшей школы финансового директора».

Приглашенные спикеры от «Интерфакса»:

  • Любовь Илюхина, менеджер Объединенной службы продаж и маркетинга
  • Татьяна Бейшер, руководитель группы по обучению Объединенной службы продаж и маркетинга
Дополнительная информация:
  • Подробная программа тренинга
  • Длительность курса составляет 8 академических часов.
  • По окончании курса все участники получат специализированные именные сертификаты.
Отзывы о тренинге (март 2018)
Условия участия:
  • Стоимость участия составляет 12 000 руб. (8 ак. часов)
  • Для подписчиков системы СПАРК — 9 000 руб. (скидка 25%). Для учета скидки введите логин от СПАРК в форме регистрации.
  • Для информационных партнеров — 10 800 р. (скидка 10%). Для учета скидки введите промокод от партнера в форме регистрации.
  • Стоимость указана с учетом НДС (20%). Скидки не суммируются.
  • Ознакомьтесь с условиями публичной оферты

Если у вас возникли вопросы при регистрации на мероприятие, стоимости участия, обращайтесь в

Учебный центр Группы «Интерфакс»:

Источник: http://event.interfax.ru/meetings/503

Дебиторская задолженность фирмы в условиях нестабильной рыночной экономики

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 05.05.2016 2016-05-05

Статья просмотрена: 669 раз

Библиографическое описание:

Мишина М. Ю., Гуржий А. В. Дебиторская задолженность фирмы в условиях нестабильной рыночной экономики // Молодой ученый. — 2016. — №9. — С. 665-667. — URL https://moluch.ru/archive/113/29249/ (дата обращения: 27.01.2020).

Дебиторская задолженность является типичным видом оборотных активов большинства отечественных предприятий. Однако в условиях нестабильной рыночной экономики необходимо особенно тщательно контролировать ее уровень. В статье предлагается комплекс мер по управлению дебиторской задолженностью экономического субъекта.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, резервы по сомнительным долгам, финансовое состояние.

В настоящее время практически ни один хозяйствующий субъект не функционирует без дебиторской задолженности. Ее состав может быть различным. В таблице 1 представлена структура дебиторской задолженности предприятия пищевой промышленности — ОАО «Брянский молочный комбинат».

Состав иструктура дебиторской задолженности ОАО «Брянский молочный комбинат» (по состоянию на конец года) [6]

Категория дебиторов

2013г.

2014г.

2015г.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

1. Покупатели и заказчики

2. Прочие дебиторы

В частности, наибольший удельный вес традиционно занимает дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Причем ее доля ежегодно увеличивалась.

В таблице 2 отражена структура дебиторской задолженности предприятия легкой промышленности — ОАО «Экстра-шов».

Состав иструктура дебиторской задолженности ОАО «Экстра-шов» (по состоянию на конец года) [6]

Категория дебиторов

2013г.

2014г.

2015г.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

1. Покупатели и заказчики

3. Внебюджетные фонды

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

4. Подотчетные лица

5. Прочие дебиторы

Так, состав его дебиторской задолженности был несколько шире: долги возникали со стороны государства (при возмещении НДС, начислении пособий за счет средств Фонда социального страхования России), при расчетах с подотчетными лицами и как обычно — при взаимоотношениях с покупателями и заказчиками, прочими дебиторами. Однако наибольший удельный вес (с ежегодным темпом прироста) снова занимала дебиторская задолженность покупателей и заказчиков ОАО «Экстра-шов».

В таблице 3 представлена структура дебиторской задолженности предприятия розничной торговли — ОАО «Унеча».

Состав иструктура дебиторской задолженности ОАО «Унеча» (по состоянию на конец года) [6]

Категория дебиторов

2013г.

2014г.

2015г.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

1. Покупатели и заказчики

2. Внебюджетные фонды

3. Подотчетные лица

В связи с отраслевой спецификой размер дебиторской задолженности в ОАО «Унеча» — невелик. В 2013 г. единственными дебиторами были подотчетные лица. Однако в 2014–2015 гг. наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности составила задолженность покупателей и заказчиков.

Следовательно, у многих экономических субъектов дебиторская задолженность возникает, как правило, при продаже товаров (работ, услуг) покупателям и заказчикам на условиях отсрочки платежа. Этот факт дает дополнительные возможности для обеих сторон:

− для покупателя — это возможность бесплатно использовать дополнительные оборотные средства;

− для поставщика — это способ привлечь покупателей и возможность расширить рынок сбыта товаров (работ, услуг).

Однако нестабильность экономической ситуации в России приводит к увеличению рисков при реализации товаров, выполнении работ и оказании услуг с отсрочкой платежа, что негативно отражается на уровне финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта [1, с. 259]. Рассмотрим основные причины роста дебиторской задолженности в условиях кризиса и способы, с помощью которых предприятие может на них влиять.

Основные группы причин, приводящих к росту дебиторской задолженности, обусловлены действием:

К внешним (макроэкономическим) причинам относятся:

− повышение ставок на кредиты как краткосрочные, так и долгосрочные, что в конечном итоге, затрудняет расчеты между компаниями, так как они начинают придерживаться принципа — лучше заплатить пени по договору, чем брать кредит на оплату (если пени ниже процентов по кредиту);

− высокий уровень инфляции в стране: при высокой инфляции многие компании не спешат гасить свои долги, руководствуясь принципом — чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма (опять-таки, если штрафы по договору — не высокие).

Предприятие имеет слабое влияние на возникновение и проявление внешних факторов, но может менять свою маркетинговую политику с их учетом. Например, хозяйствующий субъект может:

− проанализировать возможности выхода на новые рынки сбыта;

− использовать межнишевые пространства, смежные рынки;

− изменить вид выпускаемой продукции (работ, услуг).

На проявление внутренних факторов компания-кредитор имеет максимальное влияние, так как их возникновение связано с организацией ее внутренних процессов. Работа с этой группой причин включает в себя такие методы как:

− отказ от «слабых» клиентов (у которых систематически возникают просроченные долги);

− определение 20 % «золотых» клиентов, которые дают 80 % просроченной дебиторской задолженности, проведение с каждым индивидуальной работы по выявлению причин возникновения просроченной дебиторской задолженности, возможностям её снижения и предотвращения появления в будущем;

− введение системы предотвращения и контроля дебиторской задолженности, включающей в себя планирование допустимого размера дебиторской задолженности, в целом, по организации, оценку финансового положения каждого контрагента до заключения договора, контроль размера дебиторской задолженности, анализ причин возникновения дебиторской задолженности и ее просрочки;

− отказ от наращивания размера дебиторской задолженности до полной оплаты предыдущего долга; как вариант, можно определить размер кредитного лимита для каждого покупателя и автоматически включать его в стоп-лист при превышении кредитного лимита — отказывать в отгрузке до погашения задолженности;

Читайте так же:  Заявление о взыскании неустойки по алиментам образец

− наращивание юридических гарантий в ситуации просрочки платежа (пени, штрафы за просрочку оплаты, прекращение отгрузок в случае превышения лимита задолженности и т. д.);

− разработка системы скидок при досрочной уплате клиентом дебиторской задолженности (спонтанное финансирование);

− использование юридических ноу-хау, таких как альтернатива залогу, «кольцевые сделки», угроза банкротства;

− ведение постоянной работы со штатным персоналом: наращивание личных компетенций менеджеров по продажам, совершенствование организационной культуры, управление рисками и так далее.

Во многом способы работы с дебиторской задолженностью зависят и от специфики деятельности организации. Для оптовой торговли продуктами питания подойдут стоп-листы, а для разовой поставки дорогой техники подойдет тщательная оценка финансового положения контрагента до заключения договора.

Оперативный контроль исполнения платежной дисциплины покупателей и заказчиков возможен при грамотной организации аналитического учета расчетов с ними. В частности, к счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» необходимо открывать субсчета: 62/1 «Срочная дебиторская задолженность», 62/2 «Просроченная дебиторская задолженность». А к субсчету 62/2 можно открывать субсчета второго порядка в зависимости от длительности просроченных долгов [3, с. 340].

При возникновении сомнительных долгов в финансовом и налоговом учете (в рамках общей системы налогообложения) целесообразно формировать соответствующие резервы. Во-первых, финансовая отчетность будет являться более достоверной (ведь в ней дебиторская задолженность отражается за вычетом резервов по сомнительным долгам). Во-вторых, при расчетах с бюджетом по налогу на прибыль организаций предприятие может поучить бесплатную отсрочку [5, с. 335].

Для сокращения дебиторской задолженности со стороны бюджета при возмещении НДС необходимо пользоваться банковскими гарантиями. В таком случае происходит возврат суммы НДС в чрезвычайно короткие сроки: в течение трех рабочих дней, вместо четырех месяцев при обычном порядке возмещения [4, с. 36].

Кроме того, дебиторская задолженность со стороны государства формируется в случае переплаты налогов, сборов. Обычно такая переплата может возникнуть при расчетах с бюджетом по налогу на прибыль организаций. Поэтому при исчислении авансовых платежей по данному налогу необходимо активно использовать различные варианты налоговой минимизации [2, с. 284].

Следовательно, процесс управления дебиторской задолженностью будет наиболее эффективным, если его осуществлять на основе комплексного подхода. При этом важную информационную базу должны составлять данные бухгалтерского учета.

Источник: http://moluch.ru/archive/113/29249/

Как оценить дебиторскую задолженность

Автор: Юлия Белогорцева, Директор Департамента оценки АКГ «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ»

Опубликовано в журнале «Финансовый директор»

Понятие «Дебиторская задолженность»

Дебиторская задолженность – это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и др., которую компания-кредитор планирует получить в течение определенного периода.

Дебиторская задолженность возникает в результате договорных отношений, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.

Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, исходя из суммы денежных средств, которая должна быть получена при ее погашении, и включает расчеты:

с покупателями и заказчиками / по векселям к получению / с дочерними и зависимыми обществами / с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал / по выданным авансам / с прочими дебиторами.

При этом номинальное значение дебиторской задолженности, учитываемое в бухгалтерском балансе, является верхним пределом стоимости.

Реальная же рыночная стоимость зачастую оказывается ниже номинальной, что связано со следующими факторами:

чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход от денежных средствами, приходящихся на дебиторов, так как деньги, вложенные в активы, должны приносить прибыль;

денежные средства, подлежащие возврату предприятию, обесцениваются под влиянием инфляции.

При рассмотрении понятия «дебиторская задолженность» необходимо учитывать ее специфику, заключающуюся в том, что данный актив не обладает функцией товара, так как реализовываться может только уступка прав требования погашения задолженности.

При оценке дебиторской задолженности указанная выше специфика влечет необходимость определять как саму величину долга, учитывая сроки его образования, планируемые сроки погашения, наличие штрафов и пеней, так и проводить анализ юридических прав на дебиторскую задолженность. Факт наличия прав на задолженность может быть подтвержден: договором, платежными документами по договорам, актами сверки дебиторской задолженности.

С юридическими особенностями, ложащимися в основу оценочного исследования, связано также финансовое положение дебитора. Так, например, в случае возбуждения дела о его несостоятельности возникает особый порядок истребования и предъявления требований кредиторов. В соответствии с Законом о банкротстве погашение кредиторской задолженности дебиторами-должниками осуществляется в порядке приоритетности: сначала удовлетворяются требования кредиторов первой очереди, которые могут получить возмещение задолженности в полном объеме, потом удовлетворяются требования кредиторов второй и третьей очереди, и так долее. При этом после полного удовлетворения требований кредиторов более приоритетной очереди на погашение требований кредиторов следующей очереди средств может не хватить, или хватить частично.

Таким образом, если оценщик располагает информацией, что дебитор находится в состоянии банкротства, ему следует определить величину конкурсной массы, определить возможность погашения этой конкурсной массы, а также номер очереди, к которому относится предприятие-кредитор.

На практике в распоряжении оценщика не всегда есть финансовая отчетность дебитора. В своем отчете оценщику необходимо корректно описать условия проведения оценки, так как они, наряду с целями и предполагаемым использованием ее проведения, определяют подходы и методы оценки.

Классификация дебиторской задолженности

Оценка и управление дебиторской задолженностью предполагает ее ранжирование, т.к. в зависимости от того, к какой категории относится дебиторская задолженность применяется тот или иной подход к ее оценке.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям:

1. по причине образования она делится на оправданную и неоправданную.

Примером неоправданной дебиторской задолженности является дебиторская задолженность, причиной возникновения которой являются, например, ошибки в оформлении расчетных документов.

2. по срокам образования дебиторская задолженность в бухгалтерском учете делится на краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

3. непогашенная в срок дебиторская задолженность является просроченной.

Общий срок исковой давности по взысканию дебиторской задолженности согласно ст. 196 ГК РФ составляет три года. В течение этого времени дебиторская задолженность должна быть либо взыскана в установленном порядке, либо продана. После истечения трех лет дебиторскую задолженность списывают на убытки.

4. по возможности к погашению просроченная дебиторская задолженность может характеризоваться как сомнительная или как безнадежная.

В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ): «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией».

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию).

Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».

Примеры оценки дебиторской задолженности

При оценке дебиторской задолженности наиболее применимым подходом из трех существующих является доходный, который реализуется с помощью метода дисконтирования величины потока возврата долгов.

Затратный подход неприменим, т. к. его использование приведет к результатам оценки дебиторской задолженности, равным балансовой стоимости.

Читайте так же:  Куда отдавать исполнительный лист по алиментам

Несмотря на то, что в настоящее время часть сделок по продаже прав требования осуществляется через проведение аукционов, информации в открытых источниках крайне мало, чтобы учесть все необходимые для определения стоимости ценообразующие факторы. Таким образом, для оценки дебиторской задолженности сравнительный подход практически не используется.

Последовательность действий при определении рыночной стоимости дебиторской задолженности в рамках доходного подхода следующая:

Определяется полная сумма задолженности по договору на дату оценки, включая сумму основного долга, начисленные проценты, штрафы, неустойки.

Определяется планируемые источники погашения задолженности.

Определяются плановые сроки погашения задолженности.

Определяются расходы, необходимые на истребование задолженности.

Чистые доходы (за вычетом расходов) дисконтируются на дату оценки.

На практике оценщики чаще всего оценивают дебиторскую задолженность в двух случаях:

1. Оценка бизнеса компании-кредитора. В данном случае дебиторская задолженность рассматривается как часть активов, в составе бизнеса оцениваемого предприятия. Дебиторская задолженность рассматривается как массив (без вычленения обязательства по каждому договору в отдельности из бизнеса в целом), т.к. оценка дебиторской задолженности в отрыве от единого бизнеса не учитывает общих тенденций функционирования предприятия. Вся дебиторская задолженность ранжируется по критериям, позволяющим классифицировать дебиторскую задолженность. Далее каждая группа дебиторской задолженности оценивается исходя из ее оборота и финансового состояния компании-дебитора (при наличии в распоряжении оценщика данной информации).

2. Оценка прав требования по дебиторской задолженности как самостоятельного актива для продажи. Решение такой задачи требует тщательного изучения правовых аспектов возникновения и специфических особенностей оцениваемых прав.

Порядок действий при оценке дебиторской задолженности в первом и во втором случае приведен ниже.

Необходимо оценить дебиторскую задолженность как составную часть активов в рамках метода чистых активов при оценке стоимости бизнеса компании-кредитора.

По строке «Дебиторская задолженность» рассматриваемой компании отражены активы на сумму 445 000 тыс. рублей.

Источники информации о составе статьи «Дебиторская задолженность»:

Расшифровка строки «Дебиторская задолженность» баланса на 31.12.2016 г.

Оборотно-сальдовая ведомость по счету 63.

Справка о признании дебиторской задолженности безденежной

Расшифровка строки «Дебиторская задолженность» по состоянию на 31.12.2016 г.

Наименование дебитора

Сумма задолженности, руб.

Дата возникновения задолженности

Причина возникновения задолженности (операционная, инвестиционная, финансовая)

Характеристика задолженности (безнадежная, просроченная, текущая)

Источник: http://www.audit-it.ru/articles/account/buhaccounting/a6/928358.html

Предоставление ценовых скидок при предоплате за оказанные услуги с целью уменьшения дебиторской задолженности

При проведении факторного анализа во второй главе было выявлено, что резервом снижения дебиторской задолженности в целом является задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками. Отсюда следует, что стоит предложить мероприятие по снижению дебиторской задолженности со стороны клиентов, которым оказываются различные услуги. В расчетах будет использоваться средний период инкассации дебиторской задолженности определенный на предприятии — 4 месяца.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности также очень сильно уменьшился, в 2005 году в 15 раз по сравнению с 2004 годом. В связи с этим период оборота дебиторской задолженности существенно увеличился, что абсолютно недопустимо и требует кардинальных изменений в системе управления дебиторской задолженностью. Следует сказать, что увеличение периода инкассации задолженности произошло не только из-за существенного уменьшения объема реализации услуг, но и из-за увеличения в 1,27 раз предоставляемого сторонним организациям коммерческого кредита. Поэтому одним из положительных эффектов предоставления скидки клиентам будет уменьшение периода оборота дебиторской задолженности.

Одним из наиболее эффективных методов сокращения дебиторской задолженности является предоставление скидок заказчикам, которые оплатят в срок свою задолженность за оказанные услуги перед филиалом. Как правило, ценовые скидки являются инструментом стимулирования продаж товаров, спрос на которые имеет сезонный характер, либо товаров с ограниченным сроком хранения (одежда, обувь, строительные материалы, спортивные товары, продукты питания).

Однако ценовые скидки могут использоваться при больших показателях дебиторской задолженности, так как она отвлекает из оборота средства организации. Действительно, до наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться. При этом постоянно сохраняется риск, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием либо ее вообще не будет. Это заставляет рассматривать дебиторскую задолженность как высокорискованный актив. Кроме того, любую дебиторскую задолженность следует рассматривать как коммерческий кредит покупателю. Однако на анализируемом предприятии существуют большие финансовые трудности, поэтому оно не может себе позволить исполнять роль финансового института, поскольку анализ его финансового состояния во второй главе показал, что оно не обладает мощными денежными ресурсами. Предприятие, находящееся в кризисном состоянии, может устанавливать ценовые скидки на любой вид услуг с целью увеличения притока денежных средств, необходимых для восстановления платежеспособности и предотвращения ущерба, вызванного дефицитом оборотных средств.

Задачу определения целесообразности установления ценовых скидок можно сформулировать так: что выгоднее — потерять часть прибыли, снизив цену, либо нести затраты, связанные с омертвлением капитала, не снижая цены? Решение данной базовой задачи позволит перейти к другим вариантам сравнения, например, сравнивать потери от установления ценовых скидок с ожидаемым ущербом или упущенной выгодой предприятия. Кроме этого, целесообразно установить оптимальную величину ценовой скидки, при которой достигается наивысший эффект.

Основной проблемой, возникающей при принятии любых ценовых решений, является установление взаимосвязи между ценой и сбытом.

Также необходимо отметить преимущества скидки:

она является способом регулирования дебиторской задолженности;

это инструмент увеличения объема продаж и в конечном счете прибыли, иногда потенциально;

скидка способствует увеличению притока денежных средств в отдельных случаях и при неудовлетворительном финансовом состоянии;

она выполняет роль психологического фактора, так как поощрение (в форме скидки) всегда лучше, чем наказание (штраф и др.). Лучше более раннюю оплату с помощью скидок, как правило, поощрять, чем штрафовать за просроченную оплату;

быстрая оплата со скидкой в условиях инфляции позволяет вкладывать деньги в доходный бизнес и не допускает уменьшения стоимости неполученных денег;

скидка и быстрая оплата не требуют от предприятия дополнительных оборотных средств, как при отсрочке платежа.

Естественно основным недостатком скидки являются определенные потери денежных средств по сравнению со 100%-й оплатой.

Таким образом, решая вопрос о приоритете стимула (скидки или отсрочки) продавца покупателю, следует в первую очередь ставить размер скидки в зависимость от темпов инфляции и во вторую — от соотношения рентабельности финансовых вложений и процента за кредит.

Следовательно, продавец всегда будет решать проблему: потери от скидки больше, меньше либо равны потерям от отсрочки. Главным определяющим фактором решения этой проблемы является следующие соотношение: доходы от финансовых вложений больше, меньше или равно процентов за кредит. Если доходы от вложений больше процентов за кредит, продавцу следует стимулировать покупателя скидкой с цены и все свободные собственные средства направлять в финансовые вложения и при отсрочке платежа возмещать отвлекаемые в расчеты средства с помощью кредита. Если доходы от финансовых вложений меньше процентов за кредит, тогда кредитом на покрытие отсрочки пользоваться не следует, покрывая отвлекаемые в расчеты средства собственными деньгами. Но здесь возникает проблема неравномерности отвлекаемых в расчеты средств, которую, как известно, без кредита решить сложно.

Следует также учесть, что несвоевременное погашение дебиторской задолженности приводит к потерям не только от инфляции и потерям от недополученных процентов от вложений, но также она требует дополнительных затрат на постоянное обслуживание. Отсюда следует, что при сравнении потерь от скидок за оплату в первые дни после оказания услуги и потерь от отсрочки платежа необходимо учесть дополнительные затраты на звонки дебиторам, командировка лиц с целью взыскания дебиторской задолженности, иски в суд и т.д.

Читайте так же:  Устройство и принцип работы телевизора

Размеры скидок при оплате продукции покупателям в первые дни после оказания услуг зависят от стоимости кредита на кредитном рынке в данный момент времени, т.е. от учетной ставки Центрабанка как ориентира, и срока коммерческого кредита. Этот процент можно определить по формуле 1:

где СЦкк — скидка с цены коммерческого кредита;

ПСф — фактическая процентная ставка за кредит;

Скк — срок коммерческого кредита.

Следует отметить, что процентная ставка за коммерческий кредит учитывается предприятием, как правило, меньше процентной ставки за банковский кредит. В то же время считать можно исходя из размера банковской процентной ставки, так как полученный размер скидки является для предприятия ориентиром и может варьироваться в зависимости от покупателей и поставляемой продукции. [6, с. 134-137]

Механизм и размеры штрафных санкций при несвоевременной оплате продукции покупателями должны определяться прежде всего положениями Гражданского кодекса Республики Беларусь, учитывать покупателей и виды продукции, возмещать все виды потерь предприятия.

Доля отсрочки платежа, оформляемая векселями, и условия векселей определяются вексельной политикой предприятия.

В свою очередь предприятие как получатель продукции выгодность скидки или отсрочки платежа должно определять на основе следующих расчетов (табл. 3.).

Таблица 3. Сравнительный расчет выгодности скидки и отсрочки платежи по филиалу №4 ОАО «Белтрубопроводстрой»

Отсрочка платежа 4 месяца

1. Инфляция за 4 месяца

3. Коэффициент падения покупательской способности денег (обратная величина индексу цен)

4. Потери от инфляции с каждой тысячи рублей

5. Процентная ставка за кредит — годовая

6. Сумма процента за кредит

7. Скидка с каждой тысячи рублей

8. Рентабельность от вложений полученной в срок платы за продукцию в месяц

— без учета инфляции

— с учетом инфляции

9. Потери от предоставления скидки с учетом возможного вложения полученных в срок средств

10. Потери от отсрочки платежа

Инфляция за год по Республике Беларусь в 2007 году составила 8%, следовательно коэффициент падения покупательской способности вычисляется следующим образом: 1/1,027 = 0,97. [19]

Потери от инфляции в каждой тысячи рублей за весь срок предоставления коммерческого кредита рассчитываются следующим образом: 1000 р. — 1000*Коэффициент падения покупательской способности, т.е. 1000-1000*0,97 = 30 руб. Сумма процента за кредит вычисляется следующим образом: (1000*0,18)/4 мес. = 60 руб.

Скидка с цены коммерческого кредита рассчитывается по формуле 3.2.

Однако следует рассмотреть и другие варианты скидок, так как 5,9% — это минимально допустимый процент скидки. Рентабельность от вложений полученной в срок платы за продукцию в месяц, определялась исходя из того, что предполагалось при скидке 5,9% количество покупателей согласившихся оплатить в срок составило 25% и возможностей вложить деньги в банк под проценты. Рентабельность без учета инфляции при скидке 5,9% рассчитывалась следующим образом: (1000 руб. — 59 руб.)*0,02 = 18,82 руб., а с учетом инфляции: 18,82 руб.*0,97 = 18,25 руб. Рентабельность от вложений при других скидках рассчитывалась аналогично. Отсюда следует, что потери от предоставления скидки 5,9% с учетом возможности вложения полученных в срок средств составили 59 руб. — 18,25 руб. = 40,25 руб. Аналогично рассчитываются потери от предоставления 6% и 7% скидок, которые в итоге составили 32,65 руб. и 33,916 руб. соответственно. Естественно, исходя из наименьших потерь, в дальнейшем будет использоваться скидка 6%.

В потери от отсрочки платежа включались потери от инфляции с каждой тысячи рублей и сумма процента за кредит, отсюда общая сумма потерь от отсрочки платежа составит 30 руб.+60 руб.=90 руб.

Сравнив потери с каждой тысячи рублей оказанных услуг от предоставления скидки в размере 6% и потери от отсрочки платежа на 4 месяца (как отмечалось ранее, средний период инкассации дебиторской задолженности, с учетом 8% годовой инфляции и 18% годовой ставки за кредит) можно сделать вывод, что для предприятия более выгодно предоставлять скидку сторонним организациям и получать в свое распоряжение денежные средства сразу же после оказания услуг, нежели предоставлять коммерческий кредит для данных организаций. Очевидно, что потери от предлагаемого мероприятия в 2,3 раза меньше, чем потери от коммерческого кредита.

Далее для обоснования эффективности предлагаемого мероприятия произведем расчет годовой экономии от предоставления 6% скидки на оказываемые услуги организациям, оплатившим задолженность в срок.

Дебиторская задолженность за 2005 год составила 340767 тыс. руб. Предполагается, что предоставление скидки в 6% сторонним организациям, оплатившим задолженность сразу же после оказания услуги, приведет к тому, что 25% всех клиентов предприятия согласятся на предлагаемые условия. Данный показатель был определен, исходя из аналогичных условий на других предприятиях.

Отсюда следует, что дебиторская задолженность сократится на 85191,75 тыс. руб. и будет равна:

ДЗ = 340767*0,75 = 255575,25 тыс. руб.

Сначала рассчитаем потери от предоставления 6% скидки клиентам:

Затраты на предоставление скидки = 85191,750*0,06 = 5111,505 тыс. руб.

Далее рассчитаем дополнительные издержки, которые понесет предприятие, в связи с 4 месячной отсрочкой платежа. При этом все затраты в данном случае можно разделить на три группы:

  • 1. потери от инфляции (годовой темп инфляции составляет 8%, следовательно за 4 месяца в среднем инфляция будет составлять 2,7%);
  • 2. потери в виде процентов от суммы отсроченного платежа, которые предприятие могло бы получать как дополнительную прибыль, если бы положило данную сумму под 12% годовых в АСБ «Беларусбанк»;
  • 3. затраты на обслуживание дебиторской задолженности, включают звонки дебиторам с напоминанием, командировка лиц с целью взыскания дебиторской задолженности, увеличение затрат времени как бухгалтера на ведение дополнительного количества дебиторов, так и других лиц, ответственных за взыскание дебиторской задолженности. В связи с тем, что достаточно сложно оценить данный вид потерь, то будем исходить из минимального его размера.
  • 4. Потери от инфляции = 85191,75*0,027=2300,18 тыс. руб.
  • 5. Потери в виде процентов от суммы платежа =

6. Затраты на обслуживание дебиторской задолженности = 100 тыс. руб.

Можно подвести итог, что общая сумма затрат на предоставление коммерческого кредита сроком на 4 месяца составит 5807,88 тыс. руб.

В заключении определим экономический эффект от внедрения на филиале №4 предлагаемого мероприятия, т.е. предоставление скидки 6% клиентам, которые оплатят в срок свою задолженность за оказанные услуги перед предприятием.

Э = Затраты при отсрочке платежа — Затраты на предоставление скидки = 5807,88-5111, 505 = 696,375 тыс. руб.

Таким образом внедрение на филиале №4 предлагаемого мероприятия принесет экономию в 696,375 тыс. руб., снизит потери от инфляции в размере 2300,18 тыс. руб., а также затраты на обслуживание дебиторской задолженности. Оплата в срок также позволит вложить деньги в банк под 12% годовых и получить за 4 месяца 3407,7 тыс. руб., она также уменьшит затраты времени по ведению дебиторской задолженности и снизит риск не возврата денежных средств дебиторами предприятия.

Также необходимо учесть при определении эффекта — увеличение коэффициента оборачиваемости и как следствие снижение периода оборота дебиторской задолженности.

КОдзпосле внедрения мероприятия = 536302/(340767 -85191,75) = 2,098

Можно сделать вывод, что оборачиваемость уменьшится в 1,4 раза, что можно оценить положительно, так как увеличивается скорость обращения инвестированных в нее средств, в течение анализируемого периода.

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://vuzlit.ru/1682748/predostavlenie_tsenovyh_skidok_predoplate_okazannye_uslugi_tselyu_umensheniya_debitorskoy_zadolzhennosti

Дебиторская задолженность скидки
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here